กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 5 ก.ย. 2568
5 ก.ย. 2025
Day วานนี้ ราคาปิดลบ $13.5 ช่วงเช้าวานนี้ ราคาปรับตัวร่วงลงหลังจากมีการสร้าง ATH $3577 ตามสัญญารแรงขายทางเทคนิค (Bearish Divergence H1 ในโซน Over bough) ลงมาแตะระดับ SRF H1 ก่อนทรงตัวขึ้นไปในช่วงบ่าย ทองคำจะได้รับแรงหนุนจากการเปิดเผยตัวเลขในตลาดแรงงานสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาดการจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐจาก ADP เพิ่มขึ้นเพียง 54,000 ตำแหน่งในเดือนส.ค. ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 75,000 ตำแหน่ง ส่วนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก เพิ่มขึ้นเกินคาด สู่ระดับ 237,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว การชะลอตัวของตลาดแรงงาน ส่งผลบวก Fed Watch Tool คาดการปรับลดดอกเบี้ย 0.25% ในวันที่ 17 ก.ย. แต่ถูกกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์ หลัง ISM เปิดเผยว่า ดัชนีภาคบริการของสหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 52.0 ในเดือนส.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.พ. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 50.9
ทางเทคนิค วานนี้ราคาปิดแท่งรายวัน Bearish Inverse hammer ซึ่งหากตัวเลข NON Farm ออกมาในวันนี้ กดดันราคาทองคำ ปิดแท่งแดง Bearish มีโอกาสเกิด Price Action “Shooting Star” กดดันราคาทองคำในสัปดาห์ต่อไปได้ แต่หากปิดแท่งเขียวรายวันได้ก็จะเป็นการทำลาย PA
ทรัมป์เริ่มหวั่น ศาลฎีการับเป็นคดี หรือผลการตัดสินศาลฎีกา หลังศาลอุทธรณ์ ตัดสิน ภาษีต่างตอบแทน Reciprocal Tariff ผิดกฎหมาย แต่เดินหน้าตามนโยบายภาษีเดิม ซ้ำประกาศเก็บภาษี 100% บริษัท Semiconductor … ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ
- 5 ก.ย. ทรัมป์ ประกาศแผนการเก็บภาษีนำเข้า ชิป เซมิคอนดักเตอร์ จากต่างประเทศ ในอัตรา 100% หากผู้ผลิตเพิกเฉยต่อการย้ายายมาผลิตในสหรับ โดยบริษัทที่ลงทุนหรือมืแผนการลงทุนในสหรับ จะได้รับการยกเว้นภาษี เช่น Apple
- 4 ก.ย. ทรัมป์ ยื่นคำร้องต่อศาลศาลฎีกาสหรัฐ เพื่อขอให้ รับคำคำอุทธรณ์ และ ตัดสินโดยด่วน
- 4 ส.ค. ทรัมป์ ลงนามคำสั่งพิเศษฝ่ายบริหาร เพื่อบังคับใช้ข้อตกลงการค้ากับญี่ปุ่นอย่างเป็นทางการ โดยกำหนดอัตราภาษีนำเข้าสูงสุดที่ 15% สำหรับสินค้าส่วนใหญ่ รวมถึงรถยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ แลกกับ ของญี่ปุ่นที่จะลงทุนในสหรัฐฯ เป็นมูลค่า 550,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ *** ยังมีความคิดเห็นสองฝ่ายที่ไม่ตรงกัน โดยสหรัฐ เชื่อว่า ญี่ปุ่น ให้กองทุน 550000 ล้านดอลลาร์แก่สหรัฐ เพื่อนำไปลงทุนอะไรก็ได้ซึ่งจะได้รับผลตอบแทนสูงสุดถึง 90% / ในขณะที่ ญี่ปุ่น เชื่อว่า เงิน 550000 ล้านดอลลาร์ เป็นการลงทุนร่วมกัน (สหรัฐ-ญี่ปุ่น) แบ่งผลประโยชน์กันในระยะยาว โดยญี่ปุนจะหาเงินมาจาก สถานันการเงินในญีปุ่น
- 3 ก.ย. ทรัมป์ ส่งสัญญาณว่า ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับชาติเศรษฐกิจหลักอย่าง สหภาพยุโรป (EU), ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ อาจถูกยกเลิก หากศาลฎีกา ไม่รับคำฟ้อง หรือตัดสินยืนคำสั่งศาลอุทธรณ์ “ภาษีทรัมป์ ไม่ชอบด้วยกฎหมาย” โดยทรัมป์ระบุว่า มาตรการขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ช่วยสร้างอำนาจต่อรองในการทำข้อตกลง หลังประเทศคู่ค้าสำคัญยอมเจรจาโดยไม่ตอบโต้ด้วยการเก็บภาษี พร้อมย้ำว่ากรอบดังกล่าว ทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ “มีโอกาสกลับมาร่ำรวยอย่างเหลือเชื่อ” “ถ้าเราแพ้คดีนี้ ประเทศของเราจะได้รับความเสียหายอย่างใหญ่หลวง” พร้อมเสริมว่า “ข้อตกลงเหล่านี้คงต้องถูกยกเลิก”
- คำตัดสินของศาลอุทธรณ์
– พิจารณาคดียืนคำตัดสินศาลชั้นต้น “นโยบายภาษีทรัมป์ ไม่ชอบด้วยกฎหมาย”
– ให้ศาลชั้นต้น พิจารณา รายละเอียด เกี่ยวกับ “เยียวยา”
– พักคำพิพากษา “Stay” จนถึงวันที่ 14 ต.ค. (เพื่อให้รัฐบาล(ทรัมป์) ยื่นคำต้องต่อศาลฎีกา (Supreme Court) - หากศาลฎีกาไม่รับคดี (ยืนผลศาลอุทธรณ์) หรือรับและตัด ยืนคำสั่งศาลชั้นต้น จะส่งผลให้ สหรัฐต้องจ่ายเงินชดเชยให้กับประเทศที่มีการเสียภาษีนำเข้าสหรัฐไปแล้ว แต่หากศาลรับเป็นคดี จะต้องพิจารณาตัดสินคดีใน เดือน มิ.ย.-ก.ค. 2026 ซึง่จะจะมีการจัดเก็บภาษีศุลกากรไปแล้วมูลค่า 750,000 ล้าน–1 ล้านล้านดอลลาร์
ตลาดเริ่มคลายความกังวลการแทรกแซงของทรัมป์ต่อ FOMC… ไม่สนับสนุนทองคำ
- 4 ก.ย.วุฒิสภาสหรัฐ ยืนยันจะไม่มีการเสนอชื่อ หรือรับรองคนใหม่ เพื่อมาแทนลิซ่าคุก ตามที่ทรัมป์ร้องขอ จนกว่าจะมีผลการตัดสินสำเร็จ
- ศาลยังคงไม่มีการอนุมัติการปลด Lisa Cook โดยตรง ตลาดมองว่า Cook อาจอยู่ในตำแหน่งต่อไปจนกว่าศาลตัดสิน “ช่วยลดความเสี่ยงด้านนโยบายการเงินจากากรเมืองมากขึ้น”
- จดหมายเปิดผนึกจากนักเศรษฐศาสตร์เกือบ 600 คน (รวมถึงผู้ชนะรางวัลโนเบล) ออกมาแสดงจุดยืนสนับสนุนความเป็นอิสระของธนาคารกลาง (Fed) และคัดค้านความพยายามแทรกแซงจากทรัมป์
คำแนะนำ
คาดราคาเคลื่อนไหวในกรอบ 3540-3561 ในช่วงรอข่าวประกาศ
- เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ + ราคา H30 ยืนเหนือ 3568) ที่กรอบ 3553-3568 / SL3548 เพื่อทำกำไร 3570/3575/3580/3585/3590/3595
- เปิดสถานะขาย(รอสัญญาณขาย+ราคา H30 ตำกว่า 3540)ที่กรอบ 3540-3561/ SL 3570 เพื่อทำกำไรที่ 3534/3531/3526/3522/3519/3515/3508
- เนื่องจากปัจจัยบวกต่อทองยังคงมีมาก โดยเฉพาะเรื่อง คำตัดสินของศาลฎีกา “ภาษีทรัมป์ไม่ชอบด้วยกฎหมาย” หากมีความชัดเจนของข่าวนี้จะเป็นผลบวกต่อราคาทองคำระวังสถานะขาย
แนวรับ 3469/3437/3420
แนวต้าน 3553/3568/3596
ปฎิทินเศรษฐกิจ 5 ก.ย.2568
บทวิเคราะห์ข่าว
- ติดตามประกาศตัวเลขการจ้างงาน (Non Farm) และ Unemployment อัตราการว่างาน (S1)+70K ถึง +75K (เป็นตัวเลขใกล้ Median forecast ของหลายสำนัก) ตลาดคาดการณ์ว่าการจ้างงานยังคง เพิ่มแบบชะลอตัวเล็กน้อย ราคาทองคำมีการแกว่งตัวในช่วงประกาศ แต่หลังจากนั้นจะย่อตัวกลับเข้าสู่โครงสร้างทางเทคนิค (เชิงบวก)
(S2)หาก ต่ำกว่า +50K → แสดงว่าแรงงานสหรัฐเริ่ม ชะลออย่างชัดเจน ปัจจัยบวกต่อ ราคาทองคำ (ในฐานะสินทรัพย์จับคุ่กับ USD)
(S3)หาก เกิน +100K → แสดงว่าตลาดแรงงานยัง แข็งแกร่งมาก ปัจจัยกดดันราคาน้ทองคำ (ในฐานะสินทรัพย์จับคู่กับ USD) - ทั้งนี้ติดตามตัวเลข Unemployment rate หากตัวเลข >4.2% จะส่งผลให้ Scenario 2 เคลื่อนไหว่อย่างรุนแรง แต่หากเกินใน Scenario 3 ตลาดจะสับสนแต่จะเลือกข้างตามเทคนิคในท้ายที่สุด
โดย Trin Anuwattanawong
