กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 3 ก.ย. 2568
3 ก.ย. 2025
Day วานนี้ ราคาปิดบวก $57 สร้าง All Time High $3,546 ในช่วงเช้านี้วันนี้ ได้รับแรงหนุนหลังจาการกลับมาเปิดตลาดวันแรกในสหรัฐ ได้รับแรงหนุนจาการเทขายพันธบัตรรัฐบาล จากความกังวล หลังศาลอุทธรณ์ตัดสิน “ภาษีศุลกากรส่วนใหญ่ของปธน.ทรัมป์ “มิชอบด้วยกฎหมาย” และจะต้องคืนเงินที่เรียกเก็บไปแล้วตั้งแต่เริ่มใช้กฎหมายนี้ ซึ่งจะซ้ำเติมสถานะการคลังสหรัฐ + แรงหนุนจากตัวเลข PMI น้อยกว่า 50 สะท้อน ภาคการผลิตไม่ได้ขยายตัว และราคาภาคการผลิตทีน้อยลงอาจส่งผลให้เงินเฟ้อชะลอตัว ตามที่ FED คาดและมีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุม วันที่ 17 ก.ย. FED Watch Tool ปรับคาดการณ์การลดดอกเบี้ย เป็น 91% ประกอบกับ SPDR ซื้อทองเพิ่มขึ้น 12.88 ตัน ทางเทคนิค ราคาทองคำเคลื่อนที่บริเวณเป้า Fibo Clustering (extension ย่อ 3268 + extension ย่อ 3312) ตรงกับกรอบ 3566-3546 ซึ่งตรงกับ โซน Clustering (extension ย่อ 3268+Projection 3268) ซึ่งยังมีเป้าถัดไปบริเวณ 3603-3628 แต่ในระยะสั้น
นักลงทุนเทขายพันธบัตรรัฐบาลปรับพอร์ตดัชนี รอตัวเลข Nonfarm… ปัจจัยบวกต่อทองคำ
- 2 ส.ค. Treasury Yields (ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล) สหรัฐสูงขึ้นเนื่องจากการถือครองพันธบัตรลดลง หลังจากนักลงทุน ความไม่แน่นอนนโยบายการคลัง และการเงินหลายประเทศ เกิดแรงเทขายพันธบัตรทั่วโลก อันเนื่องจากความกังลง การปรับลดอัตราดอกเบี้ย / การแทกแซงความเป็นอิสระของ Fed / การตัดสิน “Tariff Policies” ของศาลอุทธรณ์ / ปรับพอร์ตการลงทุน รอข่าว Non –Farm ซึ่งกดดัน USD(DXY) และตลาดหุ้นสหรัฐ โดยเฉพาะ หุ้นในกลุ่ม IT ปัจจัยบวกต่อทองคำ
คาดการณ์ปรับลดอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ … ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ
- คาดการณ์ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในการประชุมวันที่ 16-17 ก.ย. จาก Fed Watch Tool โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% เพิ่มขึ้น 91.7% จากคืนก่อนหน้า
- ความกังวลเรื่องความเป็นอิสระของเฟด หลังการแทรกแซงการทำงานของ ทรมป์ในการออกคำสั่งปลด ลิซ๋า คุก สมาชิก FOMC ในวันที่ 25 ส.ค. ในขณะที่ 2 ส.ค. Lisa Cook ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ ยื่นคำชี้แจงต่อศาลแขวงสหรัฐ “เธอได้ระบุสินเชื่อที่อยู่อาศัยทรัพย์สินทั้ง 3 แห่งให้กับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องในปี 2022” ซึ่งไม่ตรงกับทีทรัมป์กล่าวหาเธอ อย่างไรก็ดีการแทรกแซงของทรัมป์ส่งผลให้ สร้างความเชื่อมั่นใน USD(DXY) ให้อ่อนค่าลง
- การเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐ ตลอดช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา อยู่ในระดับอ่อนแอที่สุดช่วงหนึ่ง (ไม่นับช่วงโควิด-19) นับตั้งแต่เศรษฐกิจสหรัฐ ฟื้นตัวอย่างช้า ๆ จากวิกฤตการเงินและภาวะถดถอยปี 2007-2009 อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานยังทรงตัวที่ 4.2% เท่ากับปีที่แล้ว ซึ่งอยู่ใกล้ระดับที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประเมินว่าเป็นภาวะการจ้างงานเต็มศักยภาพ ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างเฉลี่ยราว 4% ต่อปี ช่วยให้แรงงานรักษากำลังซื้อเหนือระดับเงินเฟ้อ แต่ยังไม่สูงพอที่จะสร้างแรงกดดันต่อเงินเฟ้อเพิ่มเติม
ศาลอุทธรณ์ ตัดสิน ภาษีต่างตอบแทน Reciprocal Tariff ผิดกฎหมาย ในขณะที่ทรัมป์ยังคงเดินหน้าภาษีต่อกดดันให้ ศาลฎีกา ตัดสินคืนวันพุธนี้ … กดดัน USD ปัจจัยบวกทองคำ
- 2 ก.ย. ทรัมป์ระส่ำเร่งศาลฎีกา รีบรับและตัดสินคดี ในวันพุธนี้ หลังจากวันที ่29 ส.ค ศาลเห็นว่า ทรัมป์ใช้อำนาจ ตาม Internation Emergency Economic Powers Act(IEEPA) ซึ่งไม่ได้ให้อำนาจถึงขึ้นกำหนดภาษีนำเข้าอย่างที่ทรัมป์กระทำ “ไม่ชอบด้วยกฎหมาย” ยืนคำสั่ง ศาลชั้นต้น
- คำตัดสินของศาลอุทธรณ์
– พิจารณาคดียืนคำตัดสินศาลชั้นต้น
– ให้ศาลชั้นต้น พิจารณา รายละเอียด เกี่ยวกับ “เยียวยา”
– พักคำพิพากษา “Stay” จนถึงวันที่ 14 ต.ค. (เพื่อให้รัฐบาล(ทรัมป์) ยื่นคำต้องต่อศาลฎีกา (Supreme Court) - หากศาลฎีกาไม่รับคดี (ยืนผลศาลอุทธรณ์) หรือรับและตัด ยืนคำสั่งศาลชั้นต้น จะส่งผลให อเมริกาจะกลายเป็นประเทศโลกที่ 3 อย่างทีทรัมป์ว่า เนื่องจาก
-สูญเสียรายได้ระยะยาว ประมาณ $2.9-3.1 ล้านล้านดอลลาร์
-เสี่ยงต่อการคืนเงิน ระดับ หลายสิบ ถึง หลายร้อย พันล้านดอลลาห์ให้กับประเทศที่เสียภาษีมาแล้ว
– GDP สหรัฐ – 0.4 ($100-150 พันล้านต่อปี)
-อัตราเงินเฟ้อ & ราคาสินค้าในสหรัฐจะพุ่งสูง / ผลักไปสู่ประชาชนสหรัฐ จะเป็นหนี้ $ 2700/ครัวเรือน - แต่ทางกลับกันจะมีแนวแก้ไข ด้วยกระทรวงการคลังอาจจะประกาศใช้กฎหมายในข้ออื่น เพื่อคืนอำนาจเก็บภาษีบางประเภทแทน หรือ ทางรัฐสภาร่วมกัน ออกกฎหมายให้สิทธิประธานาธิปดี เปลี่ยนกรอบกฎหมาย ซึ่งอาจจะต้องใช้เวลาในการพิจารณา แต่อาจจะทำให้สหรัฐไม่กลับมาเป็นประเทศล้มละลายได้
- 1 ก.ย. ทรัมป์โพสกล่าวว่า”อินเดีย เสนอจะลดภาษีนำเข้าเป็น “0” หลังจากสหรัฐประกาศ เก็บภาษีนำเข้าสินค้าอินเดีย 50% เพื่อกดดันการทีอินเดียซื้อน้ำมันจากรัสเซีย
- 1 ก.ย. อินาซิโอ ลูลา ดา ซิลวา ประธานาธิปดีบราซิล เตรียมจัดการประชุมทางวิดีโอกับผู้นำกลุ่ม BRICS ในวันที่ 8 ก.ย. เพื่อหารือเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ตามข้อมูลจากแหล่งข่าววงใน โดยเจ้าหน้าที่รัฐบาลบราซิล 2 รายระบุว่า ผู้นำบราซิลไม่เพียงแค่ต้องการหารือเกี่ยวกับมาตรการภาษีของรัฐบาลสหรัฐ เท่านั้น แต่ยังต้องการรวบรวมเสียงสนับสนุนจากบรรดาผู้นำประเทศตลาดเกิดใหม่ เพื่อส่งเสริมความร่วมมือพหุภาคีอีกด้วย หลังจากที่การประชุม SCO ที่ประสบความสำเร็จ จากการร่วมมือกันในชาติเอเซียและรัสเซียเพื่อกระจายอำนาจจากชาติตะวันตกและสหรัฐ
รัสเซีย-ยูเครนยังคงตึงเครียด ทรัมป์แขวะปูตินเข้าพวก จีนเกาหลีใต้ … ปัจจัยบวกต่อทองคำ
- หลังการประชุม SCO 2 ส.ค. จีนเปิดทำเนียบ ประชุม สีจิ้นผิง,ปูติน ในขณะที่ คิม จองอึน (ผู้นำเกาหลีเหนือ) นั่งรถหุ้มเกาะเข้าร่วมการประชุมและฉลองวันชาติของจีน เพื่อการความสัมพันธ์อันแน่นแฟ้นระหว่างประเทศมหาอำนาจ และเป็นสัญญาณท้าทายต่ออิทธิพลชาติตะวันตกในเวทีโลก
- ในเวลาต่อมา ทรัมป์ โพส ทวงถามความกตัญญูจากจีน ที่เคยไ้ดรับการช่วยเหลือของสหรัฐในอดีต และ”ฝากความคิดถึง ปูติน และ คิม จองอึน ในงานประชุมรวมหัววางแผนต่อต้านสหรัฐ”
- ในการประชุม SCO ที่จัดขึ้นที่จีน 31 ส.ค.- 1 ก.ย. ปูตินกล่าวว่า “หากต้องการให้สันติภาพยั่งยืนในยฦูเครน ต้องแก้ประเด็นการขยายขอบเขตของ Nato ในตะวันออกก่อน และชาติตะวันตกพยายามดึงยูเครนให้อยู่ในฝั่นตน และหลอกล่อให้เข้าร่วมพันธมิตราทางการทหารกับNato โดยมีสหรัฐ เป็นแกนนำ
- 2 ก.ย. เซเลนสกี(ยูเครน) ขอร้องต่อนานาชาติให้พันธมิตชาติตะว่ันตกส่งความช่วยเหลือเร่งด่วน ในขณะที่การเจรจาสันติภาพ ระหว่างรัสเซีย-ยูเครน ครั้งใหม่ยังไม่มีความคืบหน้าใดใด
- 1 ก.ย. รัสเซียผนึกการโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธมากกว่า 300 ลูก (การโจมตีทางอากาศที่รุนแรงที่สุดในรอบปี 2025)สู่กรุงเคียฟ ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 26–31 คน รวมถึง เด็ก 3–5 คน บาดเจ็บกว่า 150–159 คน / โจมตีค่ายทหารของยูเครนในเขตเมืองใหญ่ ส่งผลให้ผู้เสียชีวติ 40 ราย และบาดเจ็บจำนวนมาก และประกาศจำกัดการเดินทางเข้า-ออก สนามบินกรุงมอสโคเพื่อความปลอดภัย
H4/H1 เดินหน้าเทรนด์ขาขึ้น เริ่มปรากฎสัญญาณ Bearish Divergence ทั้ง H1-H4 + Overbought เน้นการย่อเข้าซื้อจะปลอดภัยกว่า แต่หากหลุด 3488 ให้ชะลอการเข้าซื้อสังเกต PA H1ก่อน
คำแนะนำ
- หากราคาสามารถขึ้นไปกรอบ 3568-3553 แล้วปรับตัวย่อลงมา เปิดสถานะซื้อ กรอบ 3527-3536/ SL 3522 เพื่อทำกำไรที่ 3540/3545/3550/3555/3560/3565/3570/3575
- เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซือ)ที่กรอบ 3502-3518 / SL 3494 เพื่อทำกำไรที่ 3525/3530/3535/3540/3545/3550/3555
แนวรับ 3469/3437/3420
แนวต้าน 3553/3568/3596
ปฎิทินเศรษฐกิจ 3 ก.ย.2568
บทวิเคราะห์ข่าว
- ถ้อยแถลง ทรัมป์ 3 ส.ค.
- -ย้าย U.S. Space Command / -ปฎิเสธข่าวลือเรื่องสุขภาพ /จะประกาศมอบเหรียญ (เครื่องราชอิศริยาภรณ์ ให้กับ RUDY Giuliani อดีตนายกเทศมนตรี นิวยอร์ก /ยืนยันจะส่ง National Guard (กองกำลังพิทักษ์ชาติ) เข้าไปในชิคาโก และ บัลติมอร์ เพื่อควบคุมปัญหาอาชญากรร้ายแรง / จะขอให้ศาลฎีกา “เร่งคำตัดสินโดยด่วน” ในการยกเลิกคำสั่งศาลอุทธรณ์ การยกเลิกภาษีนำเข้า จะทำให้สหรัฐกลายเป็นประเทศโลกที่ 3 การปฎิบติการทางทหารโจมตี กลุ่มค้ายาเสพติดเวเนซุเอลา มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 11 ราย
- ประกาศตัวเลข”ตำแหน่งเปิดรับสมัครงาน” JOLTS Job Opening อาจมีผลเล็กน้อยเนื่องจากคาดนักลงทุนจับตาตัวเลข Non farm ที่ชัดเจนกว่า หากตัวเลขออกมามากเดือนที่แล้ว สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแรง USD แข็งค่า กดดัน ทองคำ ราคาอาจปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย หากตัวเลขออกมา น้อยกว่าคาดการณ์ USD อ่อนค่า ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ
โดย Trin Anuwattanawong
