กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 10 ธ.ค. 2568

date_range10 ธ.ค. 2025

Day วานนี้ราคาน้ำมันปรับตัวร่วงลงหลังกลับขึ้นมาทดสอบบริเวณ Supply H4 58.909-59.165 (ตามคาด) ราคาปรับตัวร่วงลงบริเวณแนวรับ 58.088-57.592 ปิดแท่ง Bearish with Shadow อานิสงค์ดกดดัน จากการบบรรลุข้อตกลงหยุดยิงในฉนวนกาซ่า ประกอบกับ USD (แข็งค่าขึ้น) หลังจาก BOJ เพิ่มโอกาสการขึ้นดอกเบี้ย เงินเยน ส่งผลให้หยุด Carry Trade ขายเงินลงทุนกับมาถือครอง JPY และ USD (ในฐานสินทรัพย์ปลอดภัย)

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI) ปิดที่ 61.51 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลง 1.70 %

อิสลาเอล- ฮามาส บรรลุข้อตกลงหยุดยิง … ปัจจัยกดดันน้ำมัน

• 8 ธ.ค. อิสราเอลและกลุ่มติดอาวุธฮามาส บรรลุข้อตกลงหยุดยิงในฉนวนกาซา ทรัมป์ ประกาศว่า ตนเองจะเดินทางไปยังอิสราเอลเพื่อร่วมในพิธีรับตัวประกันที่ถูกปล่อยตัวตามเงื่อนไขของข้อตกลงยุติสงครามระหว่างอิสราเอลกับกลุ่มติดอาวุธฮามาส ขณะที่คณะรัฐมนตรีด้านความมั่นคงของนายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮู ประชุมหารือเพื่ออนุมัติข้อตกลงดังกล่าวอย่างเป็นทางการ
• ทางด้านหัวหน้าคณะผู้เจรจาของฮามาสออกแถลงการณ์ยืนยันข้อตกลงเช่นกัน ถือเป็นความคืบหน้าครั้งสำคัญหลังความพยายามยุติสงครามที่ยืดเยื้อกว่า 2 ปีล้มเหลวมาหลายครั้ง ความขัดแย้งนี้ได้สร้างความเสียหายอย่างหนักต่อฉนวนกาซา คร่าชีวิตผู้คนหลายหมื่นราย และสร้างความไม่มั่นคงให้กับภูมิภาคตะวันออกกลาง

Ueda ส่งสัญญาณขึันดอกเบี้ย BOJ ส่งผลให้สิ้นสุด Carry trade... ปัจจัยบวกต่อ USD กดดัน น้ำมัน

• 9 ธ.ค.นาย Kuzuo Ueda ประธานธนาคารกลางญ่ปุน BOJ แถลง
  – Ueda ยอมรับว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น(Yield)  โดยเฉพาะ 10 ปี พุ่งขึ้นอย่างแรง ถือว่าอยู่ในระดับสูงสุด 18 ปี (แสดงว่ามีการเทขายพันธบัตรรัฐบาลญ่ปุ่นออกมาเป็นจำนวนมาก) หาก yield ยังคงพิ่งสุงแบบผิดปกติไปเรื่อยๆ BOJ พร้อมจะซื้อพันธบัตรรัฐบาล เพื่อกด Yield ให้ลง เพื่อควบคุมความผันผวนของตลาด
  – Ueda บอกว่า ญี่ปุ่นกำลังเผชิญ แรงกดดันจากค่าจ้างที่อาจปรับเพิ่มขึ้น + ตลาดแรงงานที่ตึงตัว ทำให้ BOJ จะปรับลดความผ่อนคลายเพิ่มขึ้น (โอกาสที่จะเพิ่มดอกเบี้ย) ตลาดคาดว่า BOJ จะปรับขึ้นดอกเบี้ย ในการประชุม BOJ วันที่ 18-19 ธ.ค. จาก < 0.50 % เป็น < 0.75%
• นักลงทุนเทขายสินทรัพย์เสี่ยง จาก carry trade (กู้เงินจากธนาคารที่ดอกเบี้ยต่ำ เพื่อเข้าซื้อสินทรัพย์เสี่ยง) กลับมา ถือครอง JPY และ USD (ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย)

ตลาดประเมิน ผลการเจรจากสันติภาพ รัสเซีย – ยูเครน อาจสิ้นสุดจากการบีบคั้นของทรัมป์ … ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน

• 9 ธ.ค.ทรัมป์ บอกกับสื่อว่า “ยุโรปเป็นกลุ่มชาติที่ ‘อ่อนแอ’ และวิจารณ์ผู้นำยุโรปว่าภารกิจของพวกเขา “เต็มไปด้วยการเมือง ,พูดมาก แต่ไม่ทำจริง”และทำให้สงครามยืดเยื้อไปเรื่อย ๆ แทนที่จะผลักดันเจรจาจนจบอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ยัง กล่าวสนับสนุน “รัสเซีย “มีความได้เปรียบทางกองกำลัง” และเตือนว่า “เมื่อเวลาผ่านไป ขนาดและกำลังจะชนะ” ยูเครนควรพิจารณาแผนสันติภาพ ทั้ง 28 ข้อ ที่สหรัฐเสนออย่างจริงจัง และอาจควรให้มีการเลือกตั้งในยูเครนเพื่อ “reset” การเมืองโดยเร็ว โดยไห้ดำเนินการจัดการเลือกตั้ง ไดยไม่มีการประกาศกฎอัยการศึก ในประเทศ
• ทรัมป์ พร้อมจะ “ถอนบทบาทใหญ่” ถ้าพันธมิตรยุโรป ไม่ร่วมมืออย่างจริงจัง หรือถ้ายูเครนไม่ยอมรับเงื่อนไข
• 9 ธ.ค. เซเลนสกี้ ส่งแผนสันติภาพฉบับปรับแก้ 20 ข้อ  (จากแผนเดิม ทรัมป์ 28 ข้อ) จะถูกส่งไปยังสหรัฐ เพื่อพิจารณา / และแถลงสัมภาษณ์ “ยูเครนไม่มีสิทธิที่จะแจก/ยกดินแดนให้ผู้รุกราน” – “สถานะของ ภูมิภาค Donbas” (รัสเซียยึดได้ 80%ของพื้นที่ Crimea, Luhansk oblast และ Donetsk oblast)  และ “โรงไฟฟ้านิวเคลียร์ Zaporizhzhia Nuclear Power Plant” (รัสเซียยึดได้ทั้งหมด) และทางยุโรปด้องคุยกันเอง ในเรือ่ง frozen Russian assets เพื่อใช้ในการบูรณะยูเครน -ทั้งนี้หาก หลักประกันที่สหรัฐจะให้กับยูเครน ต้องผ่านสภาครองเกรตเท่านั้น
• 8 ธ.ค. เซเลนสกรี้ เดินทางไปยังลอนดอน เพื่อประชุมกับกลุ่มผุ้นำยุโรป eir Starmer (อังกฤษ), Emmanuel Macron (ฝรั่งเศส) และ Friedrich Merz (เยอรมนี) เพื่อหารือเสนอแผนสันติภาพที่มีรากฐานจากแผนเดิมของสหรัฐ และแนวทางความมั่นคงของยูเครน (ป้องกันภัย,แหล่งเงินระยะยาว และหลักประกันความมันคง)
• เซเลนสกี้ ระบุวา “มีความก้าวหน้าขึ้นเล็กน้อย แต่ไม่มีการตกลงเรื่องดินแดน Donbas ที่รัสเซียยังคงต้องการให้ระบุว่าเป็นของรัสเซีย เช่นเดียวกับ “โรงไฟฟ้านิวเคลียร์ Zaporizhzhia Nuclear Power Plant”
• ภาคสมรภูมิการสู้รบรัสเซียยูเครน
  – 8 ธ.ค. รัสเซีย ใช้โดรนโจมตีเมือง Sumy (ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ) โจมตีอาคารอพาร์ตเมนต์ เบื้องต้นอย่างน้อย “เจ็ดคน” / รัสเซียยังทำ air-strike (ด้วยอากาศยาน/ระเบิด) ที่ Zaporizhzhia และพื้นที่โดยรอบ ส่งผลให้มีผู้บาดเจ็บอย่างน้อย 15 คน
  – 5-6 ธ.ค. กองกำลังรัสเซียเปิดปฏิบัติการโจมตีขนาดใหญ่ ใช้ โดรนและขีปนาวุธหลายร้อยลูก ยิงถล่มเป้าหมายทั่วยูเครน โดยเฉพาะโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ระบบไฟฟ้า และระบบคมนาคม (รวมถึงทางรถไฟ) มีรายงาน ไฟฟ้าดับ น้ำร้อน–น้ำประปาขัดข้อง บางพื้นที่ และโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ เช่น โรงไฟฟ้า นิคมพลังงาน สถานีรถไฟ ได้รับความเสียหาย / ชาย 2 คน (อายุ 52 และ 67) ถูกยิงขณะกำลังขนฟืนออกจากรถบรรทุก

Fed Watch Tool ปรับคาดการณ์ การลดดอกเบี้ย 0.25% ในคืนนี้เป็น 87.6% … ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกน้ำมัน

• การชะลอตัว – หดตัวของการจ้่างงานสนับสนุนการปรับลดดอกเบี้ยในคืนนี้
  Challenger, Grey & Christmas : ประกาศการเลิกจ้าง
  – ต.ค. 2025     เลิกจ้าง  153,074 ตำแหน่ง (สูงสุดในรอบ 22 ปี)
  – พ.ย. 2025     เลิกจ้าง     71.321 ตำแหน่ง
  – มค.-พย 25   เลิกจ้างรวม 1.17 ล้าน ตำแหน่ง (สูงกวา ปีที่แล้ว 54%)
  ทั้งนี้ปัจจัยเนื่องจากนโยบายภาษีของทรัมป์ ส่งผลให้หลายบริษัทปิด หลายบริษัทเปลี่ยนโครงสร้าง และการใช้ AI ทดแทนงานบางตำแหน่ง ในลักษณะการทำซ้ำ Routine
  ประกาศการจ้างงาน
  – ม.ค.- พ.ย 25  การจ้างงาน   497,151 ตำแหน่ง (ลงลง ปีที่แล้ว -35%)
  – พ.ย                  การจ้างงาน   32,000 ตำแหน่ง (ผลกระทบ กลุ่ม SME)
  ADP บริษัทประมวลผลข้อมูลเงินเดือน รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน
  – ธุรกิจขนาดเล็ก(พนักงานน้อยกว่า 50 คน)  มีการจ้างงาน ลดลง 120,000 คน
  – ธุรกิจขนาดใหญ่ (พนักงานมากกว่า 50 คน)  มีการจ้างงาน เพิ่มขึ้น 90,000 คน
  (การจ้างงานเพิ่มขึ้น งานบริการด้านการศึกษา สาธารณสุข และสันทนาการ)
• สัปดาห์นี้ การจ้างงานเพิ่มขึ้น 4.8 K  สัปดาห์แล้ว การจ้างงาน ลดดลง -13.5 K การจ้างงานในสัปดาห์นี้กลับมาเพียงเล็กน้อย ฟื้นเพียงเล็กน้อยแต่ยังไม่แข็งแรง
  JOLTS Job Opening Oct = 7.67M (Sep 7.66 M) ความต้องการแรงงานอยู่ในระดับใกล้เคียงสะท้อนการจ้าสงงาน ชะลอตัว  (ในขณะที่การจ้างงานเฉลีย 2021-2023 job Opening อยู่ที่ 10 M)

H4/H1 สิ้นสุดครงสร้างเทรนด์ขาลง ระดับ H4 ราคายืนเหนือจุดสิ้นสุดขาลงได้ไม่นานก็ปรับตัวร่วลง ทั้งนี้จุด Choch ใหม่ที่จะไม่กลับมาเป็นขาลงอีกครั้ง อยู่ที่ 58.088 วานนี้ราคาปรับตัวร่วงลระดับ 58.544 ซึ่งถือเป็น ระดับ 78.6 Fibo Retracement H4 แต่แรงขาย H4 ยังคงอยู่ในระดับสูง พิจาราณาการ Rebound ขายน่าจะปลอดภัยกว่า

คำแนะนำ 

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 58.759-58.987 / SL 59.200 เพือทำกำไร 58.300/58.247/58.194/58.167/58.079/58.036/57.943/57.887
• ระวังความผันผวนในช่วประกาศ อัตราดอกเบี้ยนโยบาย คืนนี้ 2.00 am

แนวรับ 58.079/57.785/57.592

แนวต้าน 59.983/59.671/60.325

ปฎิทินเศรษฐกิจ 10 -11 ธ.ค.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• American Petroleum Institute (API) รายงานประจำสัปดาห์ …
  – ปริมาณน้ำมันดิบ (Crude): ลดลง -4.8 ล้านบาร์เรล จากสัปดาห์ก่อนหน้า (ถือว่าเป็น “drawdown” ที่สูงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่าอุปสงค์น้ำมันในสหรัฐอาจเพิ่มขึ้น → ส่งผลให้ราคาน้ำมันมีโอกาสปรับตัวขึ้น)
  – ปริมาณน้ำมันเบนซิน (Gasoline): เพิ่มขึ้น +7.0 ล้านบาร์เรล
  – ปริมาณน้ำมันดีสทิลเลต (Distillates): เพิ่มขึ้นประมาณ +1.0 ล้านบาร์เรล
• ถ้อยแถลงทรัมป์ ณ Mount Airy Casino Resort
  – เขาให้ความสำคัญกับการ “ต่อสู้กับเงินเฟ้อ” และพยายามยืนยันว่า “ปัญหาเงินเฟ้อ” ที่หลายคนห่วงนั้น “เลือนลาง” แล้ว
  – ทรัมป์ โจมตีพรรคเดโมแครต ที่ทำให้หลายครัวเรือนในสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับค่าครองชีพที่สูง 
• ติดตาม รายงานน้ำมันดิบคลัง EIA ในคืนนี้
• ติดตาม ประกาศอัตราดอกเบี้ยนโยบาย สหรัฐ ในคืนนี้ และ Economic Projection, Dot Plot และถ้อยแถลงของ เจอโรม พาวเวล์ในคืนนี้ ซึงอาจส่งผลให้เกิดความผันผวน และหาก Projection ออกมาในเชิง กดดันลดดอกเบี้ยสหรัฐในปี 2026 จะยิ่งกดดัน USD และเป็นปัจจัยบวกต่อ ราคาน้ำมัน