กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 25 ก.ค.2568
25 ก.ค. 2025
Day วานนี้ราคาทองคำ ปรับตัวร่วงลง $ 40.9 เป็นแรงเทขายอย่างต่อเนื่อง ในช่วงเช้า –ค่ำ หลังจากที่คืนวันพุธ 23 ก.ค. Financial Timesรายงานอ้างอิงจากแหล่งข่าวสหรัฐ ระบุว่า สหรัฐ และ สหภาพยุโรป (EU) ใกล้บรรลุข้อตกลงทางการค้า ก่อนเส้นตาย 1 ส.ค. สินค้านำเข้าจาก EU เรียกเก็บในอัตราภาษี 15% (จากเดิม 30%) แต่จะยกเว้นภาษีสินค้าบางประเภท เช่น เครื่องบิน สุรา และเครื่องมือแพทย์ ซึ่งทำให้ยุโรปมองว่าภาระภาษีรวมไม่ได้เพิ่มขึ้น ขณะที่การส่งออกรถยนต์ จาก EU ไปสหรัฐ ลดลง จาก 27.5% เหลือ 15% ในขณะที่ Volatility (VIX) หรือดัชนีความกลัว ปรับตัวลดลง 6.8% แตะระดับต่ำสุดกว่า 5 เดือน ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงเทขายสินทรัพย์ปลอดภัย ราคคาพยายามทรงตัวขึ้น$25 จากบริเวณแนวรับ Demand H1 กรอบ 3350-3357 จากปัจจัยตัวเลข PMI – Manufacturing ที่น้อยกว่า 50 อย่างเกินคาด ราคาทรงตัวได้ไม่นาน มีแรงเทขายกลับออกมา หลังทรัมป์ยืนยันว่า “ไม่ได้ตั้งใจจะปลดเฟด” ปิดแท่งรายวัน Bearish Hamer (ราคาร่วงลงเช้าคำ่ ก่อนมีการดีดขึ้นเล็กน้อยในช่วงดึก)
ประกาศตัวเลข PMI -ภาคการผลิต ชะลอตัว สะท้อนภาคเศรษฐกิจยังไม่ขยาย … ปัจจัยบวกต่อทองคำ ในช่วงคืนที่ผ่านมา
- 24 ก.ค. ประกาศตัวเลข PMI ฝังผลิต สหรัฐ 49.5 ซึ่งยังคงน้อยกว่า 50 (และเดือนก่อนหน้า 52.9) สะท้อนภาคการผลิตในสหรัฐส่อเค้าหดตัว แม้ว่า PMI ฝั่งบริการ (การเงิน การทองเที่ยว ค้าปลีก ขนส่ง) ออกมาดีเกินคาด ที่ 55.2 ซึ่งสะท้อนการใช้จ่ายในประเทศที่สูงขึ้น
ผลการเจรจาการค้า สหรัฐ- สหภาพยุโรป (EU) คาดออกมาดี … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำ
- 23 ก.ค. Financial Timesรายงานอ้างอิงจากแหล่งข่าวสหรัฐ ระบุว่า สหรัฐ และ สหภาพยุโรป (EU) ใกล้บรรลุข้อตกลงทางการค้า ก่อนเส้นตาย 1 ส.ค. สินค้านำเข้าจาก EU เรียกเก็บในอัตราภาษี 15% (จากเดิม 30%) แต่จะยกเว้นภาษีสินค้าบางประเภท เช่น เครื่องบิน สุรา และเครื่องมือแพทย์ ซึ่งทำให้ยุโรปมองว่าภาระภาษ๊รวมไม่ได้เพิ่มขึ้น ขณะที่การส่งออกรถยนต์ จาก EU ไปสหรัฐ ลดลง จาก 27.5% เหลือ 15%
ทรัมป์เอง แสดงท่าทีว่าการเจรจาใกล้บรรลุข้อตกลงก่อนเส้นตาย 1 ส.ค. - ในขณะที่ EU ยังคงต้องจับตาท่าทีของสหรัฐในระยะยาว แต่ได้เตรียมเครื่องมือตอบโต้แบบครบวงจร (“anti‑coercion instrument”) ACI ซึ่งรวมถึงการคว่ำบาตรบริการสหรัฐฯ, ดึงสินค้าออกจากโปรเจกต์จัดซื้อภาครัฐ(ห้ามสหรัฐเข้าประมูล) และจำกัดการลงทุนจากสหรัฐ และกีดกันตลาดบริการดิจิทัจจากสหรัฐ หากสหรัฐไม่ยอมถอย
- สหภาพยุโรป (EU) – จีน การประชุม สุดยอดผู้นำ EU- จีนในปักกิ่ง 24 ก.ค..ต่างฝายต่างเรียกร้องความสมดุลย์การค้าระหว่างกัน
– EU ขาดดุลการค้าให้กับจีนในปี 2024 ถึง 305 พันล้านยูโร เรียกร้องให้จีนแก้ไขการเข้าถึงตลาด (ปัจจุบันสินค้าจีนล้นตลาดยุโรป) และลดภาระเกินกำลังโดยเฉพาะรถยนต์ไฟฟ้า EV (ราคารถไฟฟ้าในยุโรป ถูกกว่าเกินจริง) และ Rare Earth
– จีนขอให้ EU เปิดการค้าเสรีแบบเช่นเดิม และจะส่งเสริมการลงทุนจีนในยุโรป สร้างระบบ Supply mechanism แก้ปัญหา ส่งเร่งอนุมัติส่งแร่ ให้ EU
นัดเจรจาการค้า สหรัฐ- จีน (EU) ในสัปดาห์หน้า … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดัน ทองคำ
- การเจรจากครั้งใหม่เริมต้น27-30 ก.ค. ที่สวีเดน เพื่อยืดเส้นตายการเจรจากวันที่ 12 ส.ค. / Overcapacity / Oil Sanctions / Transition to Consumer – focused economy
- จากข้อตกลง ชั่วคราว ในลอนดอน กลางเดือน พ.ค. เห็นชอบระงับภาษีนำเข้าระหว่างกัน 90 วัน สิ้นสุด 12 ส.ค. (ต่างฝ่ายต่างต้องยกเลิก ข้อกีดกัน ภารนำเข้าแร่ rare earth ไปสหรัฐ และ การนำเข้าชิป และ IT ไปจีน)
ติดตามผลการเจรจาการค้า สหรัฐ – อินเดีย … ปัจจัยบวก USD กดดัน ทองคำ หากผลการเจรจาออกมาดี
- การเจรจาการค้า รอบที่ 5 เสร็จสิ้นแล้ว รัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์อินเดีย มั่นในสามารถบรรลุผลการเจรจาได้ก่อ่น 1 ส.ค. คาดหวังผลการเจรจาดีกว่า อินโดนิเซียและ ฟิลิปปินส์ 19 % (2 เม.ย. ภาษีตอบโต้เฉพาะประเทศ 27%)
– อินเดีย ยังปฎิเสธ การเปิดการค้าเสรี สินค้าเกษตร และผลิตภัณฑ์นม
– ในปี 2019 อินเดีย เคยขึ้นภาษีนำเข้สินค้าสหรัฐ20-70% (อัลลมอนด์ แอบเปิล เหล็ก) เพื่อตอบโต้สินค้าที่สหรัฐเรียกเก็บภาษี25% เหล็กและอะลูมิเนียม ในตอนนั้นซึ่งไม่ผ่าน WTO
ทรัมป์ กล่าวว่า ตนเองไม่ได้ตั้งใจที่จะไล่พาวเวลล์ออก… ปัจจัยบวกต่อ USD กดดัน ทองคำ
- ทรัมป์ เยือน อาคารสำนักงานใหญ๋ ของ FED ที่อยู่ระหว่างการปรับปรุง โดยทรัมป์ วิจารณ์ ค่าใช้จ่ายในการปรับปรุงอาคาร และคงกดดันให้ FED ปรับลดดอกเบี้ย และกล่าว “ไม่ได้ตั้งใจจะไล่พาวเวลล์ออก”
- ก่อนหน้านี้ มีกระบวนการจากสมาชิกพรรค รีพับพลิกัลของทรัมป์ ส่งเรื่องถึงกระทรวจยุติธรรมสหรัฐ (DOJ) ให้สอบสวนพาวเวลล์ ประธานเฟด ในข้อหา “ให้การเท็จ” กับวุฒิสภา ในกรณีขอเบิกงบเกินจำเป็น เพื่อใช้ในการปรับปรุงอาคาร สำนักงานใหญ่ของ FED เพื่อให้มีการสอบสวน เจอโรมพาวเวล์ในเชิงลึก ว่าได้กระทำการผิด หรือไม่ ซึ่งหากผิดจริง จะส่งผลให้สามารถดำเนินการปลด พาวเวล์ได้ก่อนกำหนด
H4/H1 ราคาทองคำยังอยู่ใน Channel Uptrend H4 เป็นการย่อปรับฐานลง บริเวณแนวรับที่ 61.8 % $3360 แต่ยังคงไม่มีสัญญาณการกลับตัวเกิดขึ้น แนะนำรอให้ราคาปรับตัวลงในระดับ โซนใกล้เคียง $3337 เพื่อรอดูสัญญาณการกลับตัวก่อนเช้าซื้อ แต่หากราคาปิดต่ำกว่า $3309 ถือว่าเป็นจุดสิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้น ซึ่งอาจจะปรับตัวลง – เคลื่อนที่ออกข้าง
คำแนะนำ
- เปิดสถานะ:ซื้อ (รอสัญญาณซื้อ+ สัญญาณ Bullish Divergence H1) ที่กรอบ 3337.85-3345 / SL 3330 เพือทำกำไร 3350/3355/3360/3365/3370/3375/3380
แนวรับ 3337/3324/3309
แนวต้าน 3413/3438/3451
ปฎิทินเศรษฐกิจ 25 ก.ค.2568
บทวิเคราะห์ข่าว
- ปัจจัยข่าวในตารางคืนนี้ ไม่ส่งผลมากนักต่อการเคลื่อนไหวราคาทองคำ ให้จับตา ผลการเจรจาการค้า ในสัปดาห์ก่อนสุดท้าย หากมีการประกาศออกมาในแนวโน้มที่ดี จะส่งผลกดดันทองคำ แต่หากไม่มีผลการเจรจาออกมาหรือออกมาในเชิงลบ จะเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ
โดย Trin Anuwattanawong
