กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 6 มี.ค. 2569
6 มี.ค. 2026
Day วานนี้ราคาทองคำปิดลบ $35.91 โดยได้รับแรงกดดันจากบอนด์ยีลด์ที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น อาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งบั่นทอนแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ(เฟด) หลังมีรายงานว่า กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ได้ยิงขีปนาวุธโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของสหรัฐในอ่าวเปอร์เซีย ทั้งนี้ นักลงทุนได้ เลื่อนช่วงเวลาที่คาดว่าเฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปออกไปเป็นเดือนกันยายนหรือเดือนตุลาคม โดยส่วนหนึ่งเป็นผลมาจาก ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาค่อนข้างแข็งแกร่ง อาทิ ตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานที่ต่ำกว่าคาด ขณะเดียวกัน
ดอลลาร์อยู่ในกรอบแข็งค่ารอบ 1 เดือน นักลงทุนแห่ซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย .. ปัจจัยกดดันราคาทองคำ
- ดอลล่าร์แข็งค่าอย่างต่อเนื่อง ได้รับแรงหนุนจากการขาย สินทรพัย์เสี่ยง และ แห่ซื้อ สกุลเงินปลอดภัย จากความขัดแย้งในตะวันออกกลางส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวพุ่งสูงขึ้นและส่งผลให้เงินเฟ้อในอนาคต มีโอกาสพุ่งสูง ซึ่งนักลงทุนคาดการณ์ว่า เฟด จะยังไปรีบประกาศลดดอกเบี้ยดอลลาร์สหรัฐยิ่งทำใ้ห้ USD(DXY) ณ ปัจจุบันวิ่งอยู่ในกรอบ 99.393-98.664
- ปัจจัยบวกต่อ USD คือการอ่อนค่าของ JPY และ EUR เนื่องจาก สองกลุ่มประเทศนี้ ต้องพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันจากกลุ่มตะวันออกกลาง และเริ่มไม่แน่นอนนโยบายทางการเงิน ของ BOE และ ECB ซึ่งเดิมมีนโยบาย คง- ลด อัตราดอกเบี้ย ซึ่งหากเงินเฟ้อพุ่งสูง (น้ำมันแพง) นโยบาย “คง-ลด” ยิ่งทำให้ค่าเงินอ่อนลงได้
- ตลาดพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกเผชิญแรงเทขายอย่างหนักติดต่อกันสองวัน สะท้อนให้เห็นว่า สงครามทางอากาศระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่าน กำลังกดดันตลาดการเงินที่เปราะบางจากความกังวลเงินเฟ้ออยู่แล้ว ราคาพันธบัตรร่วงลง ท่ามกลางความวิตกว่าสงครามที่ยืดเยื้อกับอิหร่านจะผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น และทำให้ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางต้องชะงักลง
– คาดว่าดอกเบี่ยจะสูงนานกว่าเดิม==> นักลงทุนเทขายพันธบัตร(เดิม) ดอกเบี้ยเก่าไม่น่าสนใจ ==> Yield ปรับขึ้น - Fed Watch Tool เลื่อนช่วงเวลาที่คาดว่าเฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปออกไป จากเดือน มิ.ย. เป็นเดือนกันยายนหรือเดือนตุลาคม โดยส่วนหนึ่งเป็นผลมาจาก ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาค่อนข้างแข็งแกร่ง อาทิ ตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานที่ต่ำกว่าคาด
- ตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐยังปรับลดขนาดการคาดการณ์การลดดอกเบี้ยในปีนี้ลงเหลือเพียง 40 bps จากเดิมที่คาดว่าจะลด 59 bps สถานการณ์ดังกล่าวกดดันการปรับตัวขึ้นของทองคำ
ช่องแคบฮอร์มุชแทบจะยุติการเดินเรือเกือบ 100% … กดดันราคาทองคำ
- แม้ว่าอิหร่านจะไม่มีการประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุช อย่างเป็นทางการแต่ คำขู่ขออิหร่านที่จะโจมตีเรือทุกลำที่แล่นผ่าน ทำให้เสมือนปิดช่องแคบโดยปริยาย
– เรือบรรทุกน้ำมันที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐ โดน IRGC ยิง antiship missile ออกจากชายฝั่ง เรือ 3 ลำได้รับความเสียหาย ลูกเรือเสียขีวิตอย่างน้อย 1 คน / เรือบรรทุกน้ำมันดิบ Sonangol Namibe ติดธงบาฮามาส ,เรือไม่ต่ำกว่า 150 ลำ ต้องจอดหยุดปฎิบัติการ และออกนอกพื้นที่
– สหรัฐ จมเรืออิหร่านมากกว่า 17 -30 ลำ (การรบทางทะเลที่ใหญ่ที่สุดในตะวันออกกลางในรอบหลายสิบปี) รวมไปถึง เรือ ฟริเกต IRIS Dena และเรือดำนำอิหร่าน IRIS Fateh
– เรือ ฟริเกต และ IRS Dena ของอิหร่าน ถูกตอร์ปิโด Mark 48 จากเรือดำน้ำสหรัฐยิงจมหายในทะเล ซึ่งเป็นเรือที่เพิ่งกลับมาจากงานซ้อมรบและแสดงกองเรือนานาชาติ Milan International Fleet Review ที่ประเทศอินเดีย ลูกเรือเสียชีวิต 87 นาย สูญหายอีกหลายคน มีกระแสวิจารณ์ สหรัฐ”ใช้กำลังเกินจำเป็น” - อิรักต้องหยุดการผลิตน้ำมันดิบเกือบ 1.5 ล้านบาร์เรล/วัน เพราะคลังเก็บน้ำมันเต็มและเรือบรรทุกน้ำมันไม่สามารถเดินทางมารับได้ เช่นเดียวกับกาตาร์ ระงับการผลิตก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ด้วยเหตุผลเดียวกัน … อาจส่งผลต่อ คูเวตและสหรัฐอาหรับเอมิเรต ที่จะต้องหยุดการผลิตเช่นเดียวกันหากที่เก็บน้ำมันเต็ม
จีนเดินหน้าหารือกับอิหร่าน เพื่อขอให้เรือบรรทุกน้ำมันดิบและLNG จากกาตาห์ผ่านช่องแคบฮอร์มุชได้อย่างปลอดภัย… หากเป็นจริงจะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ
- แหล่งข่าวทางการทูต 3 รายเปิดเผยกับรอยเตอร์ว่า จีนกำลังหารือกับอิหร่านเพื่อขอให้เรือบรรทุกน้ำมันดิบและเรือบรรทุกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) จากกาตาร์สามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างปลอดภัย ท่ามกลางสงครามระหว่างสหรัฐฯ–อิสราเอลกับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ทั้งนี้ อิหร่าน ส่งสัญญาณพร้อมคุยกับจีน
สหรัฐเตรียมปรับขึ้นภาษี 15% ในบางประเทศ ในสัปดาห์นี้ … ไม่ส่งผลบวกต่อทองมากนัก เนื่องจากไม่ได้โดนทุกประเทศ
- สก็อต เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เปิดเผยว่า แผนของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการปรับขึ้นอัตราภาษีนำเข้าแบบครอบคลุมจาก 10% เป็น 15% มีแนวโน้มจะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้
- ก่อนหน้านี้ทรัมป์ประกาศเก็บภาษีนำเข้าแบบครอบคลุม 10% เริ่ม 24 ก.พ มีอายุ 150 วัน หลังจากศาลฎีกาตัดสินคำวินิจฉัยยกเลิกมาตราการภาษีเดิม เจมีสัน เกรียร์ ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ (USTR) ส่งสัญญาณว่าอัตราภาษี 15% อาจไม่ครอบคลุมทุกประเทศ (สหภาพยุโรป (EU) คาดว่าจะไม่ถูกเรียกเก็บภาษีดังกล่าว)
- แคโรไลน์ เลวิตต์ โฆษกทำเนียบขาวระบุว่า สเปนได้เปลี่ยนท่าที หลังประธานาธิบดีทรัมป์ขู่ใช้มาตราการทางการค้าหากสเปน ไม่ยอมให้สหรัฐเข้าใช้ฐานทัพ
- โฆเซ่ มานูเอล อัลบาเรส รัฐมนตรีต่างประเทศสเปน ย้ำว่าข้อกล่าวอ้างดังกล่าวไม่เป็นความจริงโดยสิ้นเชิง และยืนยันว่าสเปนจะวางตัวเป็นกลาง
H4/H1 สิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้นระยะสั้น H4 ราคาหลุดทะลุ Channel Uptrend ลงมา มีโอกาสกลับขึ้นไปทดสอบบริเวณกรอบ Channel ภายหลัว เริ่มปรากฎ Hamonic Bat pattern
คำแนะนำ
- เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 5022-4972/SL 4965 เพื่อทำกำไร ระยะสั้น 5058/5078/5083/5104
แนวรับ 4995/4884/4828
แนวต้าน 5253/5328/5370
ปฎิทินเข่าวเศรษฐกิจ 6 มี.ค.2569
บทวิเคราะห์ข่าว
- ติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรสหรัฐ หากตัวเลขออกมาน้อยหรือเท่ากับคาดการณ์ จะเป็นบวกต่อราคาทองคำ ยิ่งหากอัตราการว่างงาน ออกมามากกว่า 4.3% จะยิ่งเป็นบวกต่อราคาทองคำมาขึ้นเช่นกัน แต่หากตัวเลขใกล้เคียงกับเดือนที่ผ่านมาทองคำมีโอกาสถูกกดดันลงต่อ
- ณ ปัจจุบันนักลงทุนคาดการณ์ จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก ในมิ.ย. เป็น ก.ย.- ตุ.ค. ซึ่งปัจจัยเสริมมากจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ ทั้ง PMI – Service & Manufacturing ออกมาดี จำนวนขอรับสวัสดิการณ์ว่างงาน เริ่มทรงตัว แต่หากตัวเลข Nonfarm ออกมาไม่มี จะมีโอกาสที่ Fed จะเก็บเดือน มิ.ย. เป็นการประกาศลดดอกเบี้ยครั้งแรก
โดย Trin Anuwattanawong
