กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 17 ต.ค. 2568

date_range17 ต.ค. 2025

Day วานนี้ราคาทองคำปิดบวก $ 120 ทะลุ $4300 ขึ้นไปได้และมีการสร้าง ATH อย่างต่อเนื่องในเช้าวันนี้ ราคาทองคำได้รับแรงหนุน จากความตึงเครียดการค้า ระหว่าง สหรัฐ-จีน ล่าสุด จีนออกมา กล่าวว่า ทรัมป์พยายามปลุกปั่นให้เกิดความตื่นตระหนก ในเรื่องมาตราการ ควบคุมแร่หายากของจีน ซึ่งเป็นเรื่องที่เป็นมาตราฐานในการส่งออกที่จะต้องมีใบอนุญาติส่งออกจากทางรัฐบาลจีน และปฎิเสธที่จะยกเลิกการคุบคุมดังกล่าวตามที่สหรัฐต้องการ ในขณะที่การเทขายหุ้นธนาคารยักษ์ใหญ่ระดับภูมิภาคสหรัฐ หลังเจอภาวะหนี้เสียและการโกงของลูกหนี้รายย่อย ส่งผลให้ ดัชนี 3 กระดานในสหรัฐร่วงลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกนักลงทุนมุ่งถือทองคำ เป็นเป้นสินทรัพย์ป้องกันความเสียง ไม่รวมกับการอ่อนค่าของ USD ที่ร่วงติดต่อกัน 3 วัน จากการที่เจ้าหน้าที่ Fed ทั้ง คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และ สตีเฟน มิรัน สนับสนุนการลดดอกเบี้ยในการประชุม วันที่ 28-29 ต.ค.นี้ ในขณะที่ตลาดเริ่มจับตา ทรัมป์ ในการวางตัวเป็นคนกลางในการกลับมาไกล่เกลี่ยสงคราม รัสเซีย-ยูเครน ที่ทรัมป์มีแผนจะเจรจารกับเซเลนสกี้ในวันพรุ่งนี้ หลังจากที่โทรคุยกับ ปูตินคืนที่ผ่านมา

 สถานะการณ์การค้า สหรัฐ – จีน กลับมาตึงเครียด … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 16 ต.ค. จีนได้ออกแถลงการณ์ตอบโต้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ หลังจากที่ทรัมป์วิจารณ์มาตรการควบคุมการส่งออกแร่หายากของจีน โดยจีนยืนยันว่ามาตรการดังกล่าวเป็นมาตรการปกติที่สอดคล้องกับมาตรฐานสากลและมีวัตถุประสงค์เพื่อความมั่นคงทางเศรษฐกิจและการป้องกันประเทศ
• กระทรวงพาณิชย์ของจีน (MOFCOM) ได้ประกาศ ว่าจะมีการควบคุมการส่งออกแร่หายากเพิ่มเติม โดยกำหนดให้บริษัทต่างชาติที่ส่งออกสินค้าที่มีแร่หายากจากจีนมากกว่า 0.1% ต้องได้รับใบอนุญาตจากรัฐบาลจีน ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2025 จีนยืนยันว่ามาตรการดังกล่าวเป็นการป้องกันการนำแร่หายากไปใช้ในทางทหารและเป็นการรักษาผลประโยชน์ของประเทศ โดยไม่ได้มีเจตนาที่จะก่อให้เกิดความตื่นตระหนกหรือความตึงเครียดทางการค้ากับประเทศอื่น ๆ
• แม้ว่าทรัมป์ยืนยันการพบประกับ สิจิ้งผิง ในงาน APEC Sumit วันที่ 29-30 ต.ค. แต่ยังคงเดินหน้าขึ้นภาษีจีน 100% สินค้านำเข้าจากจีน เริ่ม 1 พ.ย. (ตอบโต้การควบคุมการส่งออก Rare Earth ของจีน)และ •ระงับการนำเข้า “น้ำมันปรุง + อาหารและสินค้าอื่นๆจากจีน” (ตอบโต้ จีนยกเลิกการสสั่งซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐ” ตลอดจนวางแผนควบคุม ซอฟต์แวร์ เตรียมมาตราการควบคุมการส่งออก วอบแวร์ และการเข้าถึงเทคโนโลจากจีน

ธนาคารเล็กๆในสหรัฐ ถูกเทขายอย่างหนักหลังลูกหนี้มีปัญหา… กดดันราคา USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 16 ต.ค. ธนาคารภูมิภาค หลายแห่งในสหรัฐ ถูกเทขายอย่างหนัก หลัง Zions Bancorp และ Western Alliance Bancorp  ธนาคารยักษ์ใหญ่ระดับ ภฺมิภาคสหรัฐ รายงาน ปัญยหา สินเชื่อคุณภาพต่ำ + การโกงของลูกหนี้
  – Zions Bancorp ประกาศขาดทุนจากสินเชื่อจำนวน $50 ล้าน (จากการตัดหนี้เสีย เนื่องจากข้อมูล ลูกหนี้บิดเบือน และมีการละเมิดสัญญา) ส่งผลให้หุ้นร่วงลงถึง 13%
  – Western Alliance Bancorp เปิดเผยว่ากำลังฟ้องร้องลูกหนี้ที่ถูกกล่าวหาว่าฉ้อโกง ส่งผลให้หุ้นลดลง 11%
• รัฐบาลสหรัฐ + หน่วยงานกำกับดูแล กำลังพิจารณาผ่อนเงื่อนไขด้านทุน สำหรับธนาคารชุมชน เพื่อบรรเทาภาระ ในช่วงที่ดอกเบี้ยสูง และความเสี่ยงด้านสินเชื่อเพิ่มขึ้น

2 ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐสนับสนุนการปรับลดดอกเบี้ยปลายเดือนนี้ .…ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกทองคำ

• 16 ต.ค. ถ้อยแถลง Waller ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ FOMC สนับสนุนการลดดอกเบี้ยอีก 25 bps ที่การประชุม FOMC ในปลายเดือน ต.ค. แต่ดำเนินอย่างระมัดระวัง
• 15 ต.ค. ถ้อยแถลง Miran ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ FOMC เสนอว่าควรมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 2 ครั้งภายในปีนี้ และมองว่าควรไปยัง “อัตราเป็นกลาง” ได้เร็วขึ้น
• Fed Watch Tool ปรับคาดการณ์ โอกาสจะปรับลดดอกเบี้ย 0.25 ในวันที่ 29 ต.ค. 92.8% ในขณะที่ คาดว่า จะปรับลดดอเบี้ย 0.5% เป้น 7.4%

ทรัมป์ขอเป็นตัวกลาง สิ้นสุดสงครามรัสเซีย-ยูเครน… ปัจจัยกดดันราคาทองคำ

• ยูเครน ยืนยันจะเข้าพบทรัมป์ ยินดีกับการรับฟัง แต่ อาจจะไม่ยอมรับเงื่อนไข ในเรื่องต้องเสียดินแดน เกรงว่า รัสเซียจะใช้ข้อเสนอ”หยุดยิง” เพื่อเสริมกำลัง

• ทรัมป์ เตรียมจัดการประชุมครั้งที่ 2 กับปูตินของรัสเซีย ภายในราว 2 สัปดาห์ เพื่อหารือแนวทางยุติสงครามในยูเครน โดยทรัมป์และปูติน ณ กรุงบูดาเปสต์ ประเทศ ฮังการีระหว่างการพูดคุยทางโทรศัพท์ยาวกว่า 2 ชั่วโมง ทรัมป-ปูติน  16 ต.ค. โดยหารือในเรื่อง
  – การเจรจาเพื่อยุติสงคราม ในยูเครน
  – เรื่องการค้า ระหว่าง สหรัฐ-รัสเซีย หลังยุติสงคราม
  – เตรียมพบกับ เซเลนสกี้ วันนี้ 18 ต.ค.. ในประเด็นแผนการหยุดยิงเบื้องต้น

• EU แสดงความเห็น “การเจรจาไม่ผ่านกรอบ Nato หรือ สหประชาชาติ อาจเป็นบ่อนทำลาย ความพยายามทางการทูตของยุโรป (ยุโรปอาจเสียเปรียบที่ไม่ไดเจรจาด้วย อาจทำให้ ยูเครนต้องเสียพื้นที่บางส่วนให้กับรัสเซีย)

HSBC ธนาคารข้ามชาติรายใหญ่สุด ปรับคาดราคาทองคำ ::: ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 16 ต.ค. HSBC ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำเฉลี่ยสำหรับปี 2025 เป็น 3,355 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากเดิมที่ 3,215 ดอลลาร์ และสำหรับปี 2026 เป็น 3,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากเดิมที่ 3,125 ดอลลาร์ โดยการปรับเพิ่มนี้สะท้อนถึงปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อความต้องการทองคำในตลาด
  ปัจจัยที่ส่งผลต่อการปรับเพิ่มคาดการณ์
  – ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์: ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีน รวมถึงสถานการณ์ทางการเมืองในประเทศต่าง ๆ ส่งผลให้นักลงทุนหันมาลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ
  – ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ: การขาดดุลการคลังที่เพิ่มขึ้นในเศรษฐกิจหลัก ๆ รวมถึงสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนมองหาทางเลือกในการป้องกันความเสี่ยงทางการเงิน
  -ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง: การอ่อนค่าของดอลลาร์ทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างประเทศ
• การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ: การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ทำให้ทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนจากดอกเบี้ยมีความน่าสนใจมากขึ้น *** เตือน การปรับลดดอกเบี้ยน้อยกว่าคาด และการลดลงของเงินเฟ้อทั่วไป ทำให้ราคาทองคำอาจชะลอตัว

Government Shutdown เดินหน้าสู่วันที่ 16 กำหนดยื่นร่างงบอีกครั้ง วันที่ 20 ต.ค.… ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 16 ต.ค. ร่างงบประมาณ เสนอต่อ วุฒิสภา แต่ไม่สามารถผ่านได้ โดยคะแนนอยู่ที่ 51 ต่อ 45 เสียง ซึ่งไม่ถึง 60 เสียงที่จำเป็นสำหรับการผ่านร่างกฎหมาย
• การหยุดงานดังกล่าว ส่งผลให้ ประมาณ 900,000 คนถูกพักงานโดยไม่รับค่าจ้าง และอีก 700,000 คนยังคงทำงานโดยไม่มีค่าจ้าง นอกจากนี้ยังส่งผลต่อ การขาดแคลนพนักงานควบคุมการจราจรทางอากาศส่งผลให้เกิดความล่าช้าในการเดินทางมากขึ้น โดยมีสาเหตุหลักมาจากการขาดแคลนพนักงานและการทำงานล่วงเวลา /การปิดทำการส่งผลให้การเก็บรวบรวมข้อมูลเศรษฐกิจ เช่น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ถูกระงับ ซึ่งอาจส่งผลต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจในอนาคต

H4/H1 ทางเทคนิค วานนี้ราคาทองคำยืนเหนือ 4165 ได้อย่างต่อเนื่อง ไม่เสียโมเมนตั้มขาขึ้น เช้าวันนี้มี Short Covering (ปิดทำกำไรฝั่งซื้อ) หากราคาไม่สามารถ 3480 (ATH) ได้ให้ระวังการย่อพักฐาน H1 เนื่องจาก อยุ่ใน ZONE Overbought (แต่เป็นการพักเพื่อขึ้นต่อ) / หากยืนเหนือ 4480 มีโอกาสขึ้นต่อ 4438

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 4274-4242/SL 4235 เพื่อทำกำไรที่ 4280/4285/4290/4295/4300/4310/4320/4330/4340/4350/4360/4370

แนวรับ 4274/4242/4182

แนวต้าน 4380/4438/4459