กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 17 ก.ย. 2568

date_range17 ก.ย. 2025

Day วานนี้ ราคาทองคำ ปิดบวก $10.5 และสร้าง All Time High ที่ระดับ $3703 เช้า-ค่ำ ราคาทองคำถูกกดดัน จากการแข็งค่าของ USD ในช่วงหลังประกาศตัวเลข ยอดค้าปลีก Retail Sales เดือนส.ค.เพิ่มขึ้น 0.6% .สูงกว่าคาดการณ์ 0.2% Core Retail Sales (ยอดขายไม่รวม รถยนต์)เดือน ส.ค. พุ่งสูง 0.7  ในขณะที่เดือน ก.ค. อยู่ที่ 0.4%

          นอกจากตลาดยังคงคลายความกังวล เกี่ยวกับสงครามการค้า ระหว่าง สหรัฐ- จีน หลัง สก็อต เบสเซนต์ รมต คลัง แถลง เชื่อมั่น สหรัฐ ใกล้บรรลุข้อตกลงทางการค้า กับจีน ประกอบกับแรงขายทำกำไรทางเทคนิค ตามสัญญาณ Bearish Divergence H1  และ H4 ที่ปรากฎมาอย่างต่อเนื่อง แรงขายยังคงแรงเทขายในช่วงเช้าบริเวณแนวรับ FVG H1 กรอบ 3667-3675 ก่อนจะมีการ Rebound ขึ้น คาดราคาทองคำ วิ่งเคลื่อนไหว กรอบ 3698 – 3678 ในช่วงรอประกาสข่าวคืนนี้

ประกาศตัวเลขยอดค้าปลีกสหรัฐมีโอกาสเงินเฟ้อ … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำ

• กระทรวงพาณิชย์สหรัฐ รายงานยอดค้าปลีก ปรับตัวขึ้น 0.6% ในเดือนส.ค. (สูงกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ 0.2%) และสูงกว่า เดือน ก.ค. 0.6% / ยอดขายเพิ่มขึ้น 5.0% เมื่อเทียบรายปี สะท้อนความแข็งแกร่ง การใช้จ่ายผู้บริโภค  และเงินเฟ้อที่สูง จากการภาษีนำเข้า ยอดขายเพิ่มขึ้น 3 เดือนติดต่อกัน ช่วยหนุนความเชื่อมั่นเศรษฐกิจ  ประกอบกับแรงงานที่ออนตัว
• แต่ยอดผู้ขอยื่นรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่แล้ว 263K (สูงสุดในรอบ 4 ปี) มีรายงานแจ้งจาก Texas Workforce Commission เผยว่า “เป็นการยื่นขอรับสวัสดิการว่างานปลอม”
  -ใช้ข้อมูลบุคคลอื่น /ขโมยตัวตน เพื่อขอเคลมในหลายรัฐ
  -ผู้กลับมาทำงานแล้วยังเคลมเงินว่างงาน ร่วมกับรายได้
  -สร้างธุรกรรมปลอม ในการยื่นเคลม
  -ข้อมูลทะเบียนประชาชนปลอม :- อยู่ในสถานะเสียชีวิต / คุก / ไม่อาศัยในรัฐนั้น แต่ถูกยื่นใช้ในการเคลม       
• ส่งผลให้ “โอกาสลดดอกเบี้ยยังมีอยู่” แต่จะเป็นการลดที่ระวังมากขึ้น

สก็อต เบสเซนต์ รมต คลัง แถลง เชื่อมั่น สหรัฐใกล้บรรลุการเจรจากับจีน .. คลายกังวล ปัจจัยกดดันราคาทองคำ

• วันที่ 14 -17 ก.ย. โดยมี สก็อตต์ เบสเซนต์ รมต คลังสหรัฐ และ ลีเฟิง รองนายกรัฐมนตรีจีน เข้าร่วมประชุม โดยมีวาระการประชุม หารือเกี่ยวกับ การเจรจาการค้า เศรษฐกิจ และความมั่นคงแห่งชาติ / การต่อต้านการฟอกเงิน  / และสถานของ Tik Tok USA ที่ใกล้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้น บริษัทสหรัฐถือหุ้น 80% ในขณะที่จีน bytdant จากจีนถือหุ้น 20% 

ตลาดคลายกังวล ยุโรปอาจไม่มีปรับภาษีจากจีนและอินเดีย… ปัจจัยกดดัน ทองคำ

• เออร์ซูลา ฟอน เด เลเยน ประธานคณะกรรมธิการยุโรป เผย จะเร่งกระบวนการ “ยกเลิกการนำเข้าฟอสซิลจากรัสเซีย”  แต่เตะถ่วง ไม่ประกาศใช้มาตราการภาษี 50-100% ตามที่ทรัมป์ต้องการทันที ย้ำว่า “กำลังศึกษาความเป็นไปได้” ในขณะที่หลายประเทศในยุโรปมีความกังวล หากพิ่มภาษีจากจีน 50-100% จะกระทบต่ออุตสาหกรรมค่าครองชีพที่อาจส่งผลต่อเงินเฟ้อที่สูงขึ้น   
• ทรัมป์เรียกร้องให้ ชาติสมาชิก Nato หยุดซื้อน้ำมันจากรัสเซียโดยสิ้นเชิง และควรขึ้นภาษีนำเข้าจากจีน 50-100% และจะถอนภาษีเมื่อสงครามจบ” ทั้งนี้ เพื่อบังคับให้อิทธิพลของจีนในรัสเซียหมดไป เป็นการตัดช่องทางรายได้ของรัสเซีย แต่ย้ำ “สหรัฐจะไม่ใช้มาตราการขึ้นภาษีจากสินค้านำเข้าจากจีนเรื่องที่จีนซื้อน้ำมันจากรัสเซีย เว้นแต่ยุโรปจะดำเนินการมาตราการภาษี ต่อจีนและอินเดียก่อน”
• จีนโต้ว่า “เป็นเรื่องอธิปไตย ที่จะเลือกซื้อจากใคร ใม่ใช่เรื่องที่ใครมากำกหนด” วิจารณ์การกระทำของทรัมป์ คุกคามทางเศราฐกิจ ขัดต่อการค้าเสีรี และความชอบธรรม

ธนาคารสหรัฐเชื่อ ทองคำพุ่งแต่ $4000 ในปี 2026

• BofA (Bank of America) ธนาคารแห่งอเมริกา ยังคงยืนยยันเป้าหมาย ราคาทองคำในระยะยาวที่ราคา $4000 ภายในปี 2026
•  แต่ส่งสัญญาณเตือน ความเสี่ยงจากนโยบายการเงินเข้มงวดของ FED (คือทำให้เงินเฟ้อลดลง ด้วยการขึ้นดอกเบี้ย หรือ คงดอกเบี้ย) ซึ่งทำให้ ทองคำ มีแรงกดดัน ระยะสั้นได้ (ตามประวัติในปี 2022-2024 ทองคำมักจะปรับตัวย่อลงในเดือน ก.ย-ต.ค)
•  คาดว่า ความต้องการ ทองคำ พุ่งแรงมีมูลค่าสูงกว่า การถือครอง พันธบัตรรัฐบาลกลางหลายแห่ง การถือทองคำในฐานะ สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง
•       นอกจากนี้ BofA คาดว่า มีการตัดสินใจในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในครั้งนี้ แต่ อาจหยุดชั่วคราว จนถึงเดือน ธันวาคม  แต่หากคืนนี้  เฟดส่งสัญญาณ ผ่อนคลาย ทองคำอาจถูก “เทขายทำกำไร” เช่นเดียวกัย SocGen (ธนาคารเพื่อการลงทุนในยุโรป) ให้ความคิดว่า หากไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในครั้งนี้ หรือ หาก Dot Plot ไมมีแผนการลดดอกเบี้ย 3 คร้งตามคาด  ทองคำจะมีแรงเทขายอย่างหนัก

คำแนะนำ

• หากราคาปิดแท่ง H4 เหนือ $3698 เปิดสถานะซื้อ(รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 3698-3685/ SL 3680 เพื่อทำกำไร 3702/3705/3712
• หากราคาปิดแท่ง H4 ต่ำกว่า $3667 เปิดสถานะขาย(รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 3667-3675/SL 3660 เพื่อทำกำไร 3663/3660/3656/3652/3650
• หากตัวเลขประกาศกดดันทองคำ รอเปิดสถานะซื้อ ที่กรอบ 3625-3613/ SL 3608 เพื่อทำกำไรที่ 3630/3635/3640/ 3645

แนวรับ 3645/3613/3600

แนวต้าน 3678/3712/3735

ปฎิทินข่าว 17 ก.ย. 2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตาม ประกาศอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
  – หากประกาศ 4.25% เป็นปัจจัยกดดัน USD (DXY) ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ
  – หากประกาศ <4.2.5% ปัจจัยกดดันราคา USD(DXY) อย่างมาก และเป็นจัยบวกต่่อทองคำ อย่างมาก
  – หากประกาศ 4.50% ปัจจัยบวกต่อ USD(DXY) อย่างมาก กดดันราคาทองคำปรับตัวร่วงลงแรง

• ติดตาม Dot Plot คาดการณ์ จำนวนครั้งในการปรับลดดอกเบี้ยในปีนี้
  – หากมากกว่า หรือ เท่ากับ 3 ครั้ง ปัจจัยกดดันราคา USD(DXY) ปัจจัยบวกต่อทองคำ
  – หากน้อยกว่า 3 ครั้ง ปัจจัยบวกต่อราคา USD (DXY) ปัจจัยกดดันราคาทองคำ
• นอกจากนี้ติดตาม ถ้อยแถลง เจอโรม พาวเวล์ หากส่งสัญญาณปรับลดดอกเบี้ย จะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ