กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 15 ต.ค. 2568
15 ต.ค. 2025
Day วานนี้ราคาทองคำปิดบวก $32 แม้ในช่วงเช้าวานนี้ จะมีแรงขายทางเทคนิค ลงมาที่ 4088 แต่ปัจจัยข่าวในช่วงค่ำทำให้ราคาทองคำสามารถดีดกลับขึ้นไปได้ (ตามคาด) และสร้าง ATH 4186 และอาจจะสูงกว่า ปัจจัยหนุนทองคำ มาจากการอ่อนค่าลงของ USD หลังความตึงเครียดการค้า สหรัฐ- จีน กลับมาเพิ่มสุงขึ้น การแข็งค่าของ EUR กดดัน USD หลังจาก ฝรั่งเศส ระงับใช้กฎหมาย ปฎิรูปบำนาญ ที่มีการคัดค้ากันมาตั้งแต่ปี 2023 นอกจากนี้ ถ้อยแถลงของพาวเวล์ คืนที่ผ่านมา การยุติการทำ QT (อัดฉีดเงินเข้าระบบ ด้วยการซื้อ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ)
ถ้อยแถลง เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลาง FED … ปัจจัยกดดัน พันธบัตรรัฐบาล ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ
- งบดุลของ Fed (Balance Sheet) “บัญชี ทรัพย์สิน และหนี้สินของ FED” Fed ต้องการปรับลดขนาด ของงบดุล (Fed เข้าซื้อ พันธบัตรในช่วงโควิดดูดเงินกลับ (QT) หยุดซื้อพันธบัตร (ปล่อยให้พันธบัตรที่ถืออยู่ครบกำหนดไปเอง)
- เศรษฐกิจยังขยายตัวดีเกินคาด กำลังการผลิตดี แม้จะมีผลกระทบจาก นโยบาย ภาษี และ นโยบายตรวจคนเข้ามือ ที่อาจนำไปสู่เงินเฟ้อที่สูงขึ้น
- ขาดข้อมูลที่ใช้ในการพิจารณาเรื่องเงินเฟ้อ เนื่องจาก Government Shutdown จึงไม่มีการรายงานตัวเลข การจ้างงาน และสถิติอื่นๆ ต้องล่าช้า โดยเฉพาะ CPI ที่เป็นตัวเลขสำคัญก่อนการประชุม วันที่ 28-29 ต.ค.
- ไม่ส่งสัญญาณ ลดดอกเบี้ย แต่จะขอรอดูข้อมูล อาจมีการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม / นักลงทนุคาด Fed ปรับ ดอกเบี้ยลดลง 0.25%(กรอบ 3.75-4.00 และอาจปรับลงในเดือน ธ.ค.
ความตึงเครียดการค้า สหรัฐ – จีน กลับมาอีกครั้ง … ปัจจัยกดดัน USD(DXY) ปัจจัยบวกต่อทองคำ
- แม้ว่า 13 ต.ค.มีข่าวว่าทรัมป์ วางแผนพบ สี จิ้งผิง ในงานประชุม APEC ที่จัดปลายเดือน ต.ค. นี้ เพื่อผ่อนคลายความกังวล เรื่องภาษี กับจีน แต่คืนที่ผ่านมา ประกาศ
“เล็ง ที่จะพิจารรา ระงับการค้า “น้ำมันปรุงพิช และสินค้า ประเภทอื่นๆ ”จากจีน โดยแนวคิดดังกล่าวเป็นมาตราการตอบโต้จีน ที่จีน ปฎิเสธ การซื้อ “ถั่วเหลือง”จาก สหรัฐ ซึ่งทรัมป์ ถือว่า เป็น ปฎิปักษ์ ด้านเศรษฐกิจและสร้างความเดือดร้อนให้กับ เกษตรกร สหรัฐ โดยเจตนา - ฝั่งจีน 12 ต.ค. จีน ได้ออกแถลงการณ์ ไม่เห็นด้วยกับการที่สหรัฐ ขึ้นภาษีนำเข้า สินค้าจากจีน 100% (เริ่ม 1 พ.ย.) อันเนื่องจาก “จีนเพิ่มมาตราการการเข้าถึงแร่หายาก” ซึ่งจีนมองว่าเป็นเรื่องที่สมควรและยุติธรรม การเพิ่มมาตราการจำกัดการส่งออกแร่หายากจากจีนเข้มงวดขึ้น ต้งแต่การ ออกกฎควบคุมบริษัทส่งออกจีน ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว จนมีการปรับเพิ่มข้อบังคับอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้
- EU และสหรัฐ เตรียมจัดประชุม VC หารือ รับมือ วิกฤตแร่หายาก รับมือกับการควบคุมจำกัดแร่หายากของจีน
- สัปดาห์ที่ผานมา จีนมีออกมาตราการตอบโต้สหรัฐโดยทันที่ ในเรื่องการจัดเก็บค่าธรรมเนียมเรือ ที่เทียบท่า โดยจีนปรับค่าธรรมเนียมเรือสหรัฐ เพิ่มขึ้น $56 / ตันสุทธิ ซึ่งก่อนหน้า 1 วันสหรัฐ ปรับขึ้น ค่าธรรมเนียมเรือจีน เพิ่มขึ้นเป็ฯ $50 / ตันสุทธิ แต่เดิม ต่างฝ่ายต่างไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมดังกล่าวมาก่อน
Government Shutdown ต่อเนื่องวันที่ 14 มีโอกาศขยายต่อไปถึง 21 พ.ย. … ปัจจัยกดดัน USD(DXY) บวกต่อทองคำ
- ในสัปดาห์นี้ (14–15 ตุลาคม 2025) วุฒิสภาสหรัฐฯ ยังคงเผชิญกับสถานการณ์การปิดทำการของรัฐบาล (government shutdown) ต่อเนื่องเป็นวันที่ 14 โดยยังไม่มีการเสนอร่างงบประมาณใหม่เพื่อแก้ไขสถานการณ์นี้ การปิดทำการเกิดจากความขัดแย้งระหว่างพรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครตเกี่ยวกับการจัดสรรงบประมาณและนโยบายด้านสุขภาพ
-ประมาณ 900,000 คนถูกพักงานโดยไม่รับค่าจ้าง และอีก 700,000 คนยังคงทำงานโดยไม่มีค่าจ้าง
-การขาดแคลนพนักงานควบคุมการจราจรทางอากาศส่งผลให้เกิดความล่าช้าในการเดินทางมากขึ้น โดยมีสาเหตุหลักมาจากการขาดแคลนพนักงานและการทำงานล่วงเวลาการปิดทำการส่งผลให้การเก็บรวบรวมข้อมูลเศรษฐกิจ เช่น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ถูกระงับ ซึ่งอาจส่งผลต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจในอนาคต - นักเศรษฐศาสตร์จากซิตี้กรุ๊ป (Citi) คาดการณ์ว่า หากการปิดทำการยังคงดำเนินต่อไป อาจส่งผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ประมาณ 0.8% และอาจลากยาวไปจนถึงเดือนพฤศจิกายน 2025
USD อ่อนค่าจากการแข็งค่าของ EUR หลัง ฝรั่งเศสยกเลิก กฎหมายปฎิรูปแรงงานที่ยืดเยื้อมานาน … ปัจจัยบวกต่อทองคำ
- 14 ต.ค. นายกรัฐมันตรีคนใหม่ คนที่ 3 (ในรอบ 6 เดือน) ประกาศ “ระงับการใช้กฎหมาย บฎิรูปบำนาญของ ประธานาธิปดี มาครอง ไปจนถึง ต้นปี 2028”
- กฎหมายปฎิรูปบำนาญ โดยเพิ่ม อายุ เกษียณจาก 62 เป็น 64 ปี ซึ่งส่งผล ประชาชน 3.5 ล้านคน ยืดอายุการทำงานออกไปแต่รัฐประหยัดค่าใช้จ่ายในการช่วยเหลือหลังเกษียญ (เงินบำนาญ เงินเกษียณอายุ เงินสมทบ) คาดว่า ราว 400 ล้านยูโร ในปี 2026
- กฎหมายนี้ถูกระบุขึ้นมา เพื่อเป็นทางแก้ปัญหา เรื่อง หนี้สาธารณะ ของฝรั่งเศสที่พุ่งสูง แต่ส่งผลต่อต้านของ ประชากรในฝรั่งเศสจำนวนมาก ตั้งแต่ปี 2023 และส่งผลให้นายกรัฐมนตรี ฝรั่งเศล ลาออก 2 คนภายใน 6 เดือน เนื่องจาก วุฒิสภาและประชาชนไม่พอใจในการปฎิรูปแรงงานในครังนี้
H4/H1 ทางเทคนิค วานนี้ราคาทองคำย่อตัวลงในช่วงเช้า การทำกำไรทางเทคนิค เพื่อเคลียร์ สัญญาณ Bearish Divergence H4 ราคา ย่อลงมาแตะระดับ $4090 แต่ยังถือว่ายังไม่จบ Impulse และยังไม่มีการพัฐานใหญ่ แต่ขณะเดียวกัน ก็มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 4227 – 4251 ซึ่งเป็นระดับ Extension 261 – 300% แนะนำเปิดสถานะขือ้ ทำกำไรระยะสั้น มี SL ที่การซื้อขาย ระวังแรงเทขาย หาก สถานะการณ์ สามารถกลับมา เปิดทำการได้ตามปรกติ และระวังแรงเทขายทำกำไรระยะสั้นจาก Bearish Divergence H1
คำแนะนำ
- เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 4164-4140 /SL 4135 เพื่อทำกำไรที่ 4165/4169/4177/4182/4188/4190/4194/4205
แนวรับ 4090/4075/4026
แนวต้าน 4207/4227/4251
ปฎิทินเศรษฐกิจ 15 ต.ค.2025
บทวิเะคราะห์ข่าว
- ติดตามตัวเลข ดัชนีการเติบโตธุรกิจภาคการผลิต รัฐนิวยอร์ค หากตัวเลขออกมามากมากกว่าคาดการณ์สะท้อนการเติบโตการผลิต รัฐนิวยอร์คขยายตัว ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำ(เล็กน้อย)
- ติดตามถ้อยแถลงสมาชิก FOMC มิราน หากส่งสัญญาณ Harwich ปรับลดดอกเบี้ย จะเป็นปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ
โดย Trin Anuwattanawong
