กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 1 พ.ค. 2569
1 พ.ค. 2026
Day วานนี้ ทองคำปิดบวก $77.80 โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงหลังจาก BOJ เข้าแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงินเยน ซึ่งนับเป็นการแทรกแซงอย่างเป็นทางการครั้งแรกในรอบเกือบ 2 ปี ด้วยการทำ Intervention (ขาย USD เพื่อซื้อ JPY) ซึ่งส่งผลให้เยนแข็งค่าขึ้นระยะสั้น แต่ไม่ได้ทำให้เปลี่ยนโครงสร้างในระยะยาว หากแต่มีการ ปรับ ดอกเบี้ยเยนขึ้นเท้านั้น แต่อย่างไรก็ตามราคาทองคำยังคงผันผวนจากสถานะนการในอิหร่าน ทรัมป์ประกาศเดินหน้ากดดันอิหร่าน จ่อขยายปิดล้อมช่องทางทะเลเพิ่มเติม ในขณะที่อิหร่านส่งสัญญาณทางปากีสถาน พร้อมเปิดช่องแคบอีกครั้ง หากสหรัฐยุติการปิดล้อมและยุติสงคราม
ธนาคารกลางญี่ปุ่นยืนยัน แม้จะคงดอกเบี้ย แต่จะเข้าแทรกแซงเงินเยน… ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ
- การที่ญี่ปุ่นออกมายืนยันว่าได้เริ่ม “แทรกแซงค่าเงินเยน” (Currency Intervention) ถือเป็นสัญญาณเชิงนโยบายที่มีน้ำหนักสูงในตลาดการเงินโลก เนื่องจากญี่ปุ่นเป็นหนึ่งในประเทศที่ถือครองทุนสำรองระหว่างประเทศขนาดใหญ่ และมีบทบาทสำคัญในตลาดพันธบัตรสหรัฐ
- การทำ Intervention ครั้งนี้ ไม่ใช่การเปลี่ยนเทรนด์ เชิงโครงสร้าง เนื่องจาก BOJ ยังคงมีนโยยายผ่อนคลายทางการเงิน (คงดอกเบี้ย) ในอัตราต่ำเมื่อเทียบกับ USD ในขณะที่ผลตอบแทน หรือ Yiled จะพุ่งสูง (ขาย Bond) ซึ่งจะมีการซื้อ Bond กลับมาในท้ายที่สุด
- การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากค่าเงินเยนอ่อนค่าต่อเนื่องเป็นเวลานาน จนเริ่มส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจภายในประเทศ
- โดยใช้กลไก “ขายดอลลาร์สหรัฐ และกลับไปซื้อเงินเยน” โดยใช้เงินจากทุนสำรองระหว่างประเทศของญี่ปุ่น ซึ่งส่วนใหญ่มันจะถือครองในรูปแบบ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ
ถ้อยแถลงเจอโรม พาวเวลล์ กับการประชุมครั้งสุดท้าย เน้น Wait & See เงินเฟ้อยังเสี่ยง แต่เศรษฐกิจ ไม่พัง ไม่รีบร้อนลดดอกเบี้ย … ปัจจัยกดดันราคาทองคำ
- 30 เม.ย. Fed คงดอกเบี้ยที่ 3.50–3.75% ต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 3 …ตลาดมองว่า ปีนี้อาจไม่มีการลดดอกเบี้ย หรืออาจลดช้าเกินกว่าที่คิด / Fed เริ่มเสียงแตก (สูงสุดตั้งแต่ปี 1992 สะท้อนการขาดเสถียรภาพของเฟด) โดย 1 คนอยากให้ลดดอกเบ้ย 3 คนไม่ส่อยากลดดอกเบี้ย
- พาวเวลล์ย้ำ เงินเฟ้อยังคงมีปัญหา โดยสาเหตุหลังกมาจาก “ราคาพลังงาน และน้ำมันจากสงคราม Headline PCE 3.5% (สูงสุดในรอบ 3 ปี) / Core PCE 3.2% / เป้าหมาย 2.0%
- ยืนยันไม่ตัดสินใจลดดอกเบี้ย แต่รอดู wait and see เพราะยังไม่มั่นใจว่าเงินเฟ้อจะลงจริง อาจต้องรอให้เกิดการ Shock พลังงาน และ tariffs ผ่านพ้นไปก่อน
- เศรษฐกิจ สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง GDP ยังโตมากกว่า 2.00 % (ประกาศตัวเลข Advance GDP 2026 (ครั้งแรก) ออกมาต่ำกว่าคาด 2.2% กดดัน USD และเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ)
- เศรษฐกิจ สหรัฐยังคงแข็งแกรง การลงทุน เติบโต โดยเฉพาะ กล่ม Data Center แต่ “บ้าน”เริ่มอ่อนแอ ในขณะที่ ตลาดแรงงานเริ่มเย็นลง ความต้องการแรงงานน้อยลง ซึ่งทำให้การจ้างงานโตช้าลง ยัน “แรงงาน ไม่ใช่สาเหตุในการดันเงินเฟ้อแล้ว”
- ย้ำเรือ่งความเป็นอิสระของเฟด และ ปราศจากการแทรกแทรงทางการเมือง
- ส่งสัญญาณ “เราสามารถไปได้ ทั้ง ขึ้นและ ลง ขึ้นอยู่กับข้อมูล)
- เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด แถลงหลังการประชุมนโยบายการเงินว่า จะยังคงดำรงตำแหน่งในคณะผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อไปโดยไม่มีกำหนด ในขณะที่การตรวจสอบกรณีการปรับปรุงอาคารสำนักงานใหญ่ของธนาคารกลางยังคงดำเนินอยู่ แถลงการณ์ดังกล่าวช่วยคลี่คลายประเด็นคำถามสำคัญที่ค้างคาอยู่ระหว่างการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในขณะนี้
- ล่าสุด สก็อต เบสเซนต์ รมต คลัง ออกมาวิจารณ์การยังคงนั่งเป้น คณะผู้ว่าการธนาคารกลางของ พาวเวลล์ต่อ ว่า ขัดต่อธรรมเนียมปฎิบัติ
H4/H1 โครงสร้างยังคงเป็นเทรนด์ขาลงราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ใน Channel Downtrend H4 แม้ว่าวานนี้มีการ rebound ขึ้นมา แต่ยังคงไม่สามารถยืนเหนือ แนวต้าน4667 ซึ่งเป็นแนวรับล่าสุดที่หลุดลงมได้ ราคาเริ่มมีการฟอร์มตัวออกข้างในรุปแบบ Harmonic Bat Pttn
คำแนะนำ
- เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ + ปิดกลับเหนือราคา 4555 ขึ้นไปได้) กรอบ 4555-4540 / SL 4530 ทำกำไรที่ 4570/4578/4583/4603
- เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ + ปิดกลับเหนือราคา 4530 ขึ้นไปได้) กรอบ 4530-4509 / SL 4498 ทำกำไรที่ 4555/4565/4571/4583/4595
แนวรับ 4555/4509/4479
แนวต้าน 4610/4635/4667
ปฎิทินข่าว 1 พ.ค.2569
บทวิเคราะห์ข่าว
- ติดตามดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ ภาคการผลิต ประจำเดือน เม.ย. หากสูงกว่าคาดการ์ณ์ 53.1 หรือเดือนก่อนหน้า52.7 จะส่งผลบวกต่อทั้ง USD กดดัน ทองคำชั่วคราว
โดย Trin Anuwattanawong
