กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 12 มิ.ย. 2568
12 มิ.ย. 2025
Day วานนี้ราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนปัจจัยบวกในหลายๆเรื่อง ทั้ง ความกังวลการเจรจาการค้า สหรัฐ-จีน (แม้ว่าทรัมป์จะพอใจผลการเจรจา) อีกทั้งประกาศตัวเลข CPI ที่คาดการณ์ว่า Fed ยังคงอัตราดอกเบี้ยต่อไป หรืออาจจะปรับลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น ซึ่งเพิ่มความน่าสนใจให้กับราคาทองคำ อีกทั้งในช่วงค่ำ ยังคงมีความกังวลในตะวันออกกลาง หลังจากที่เพนทากอน ประกาศอพยพฑูตสหรัฐในอิรัก กลับประเทศโดยด่วน ทั้งนี้ ทองคำยังคงเป็นโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้น ราคามีการย่อกลับมา ทดสอบจุดกรอบสามเหลี่ยมที่ทเคยทะลุผ่านไปแล้ว ซึ่งสามารถ Retest และกลับขึ้นมาได้ ปิดตลาดวานด้วยแท่งรายวัน Bullish Marubozo ณ ปัจจุบันยังคงติดอยู่บริเวณแนวต้านสำคัญ
#11 June SPDR ขายทองคำ 1.72 ตัน ยอดรวมสุทธิ 934.19 ตัน
สัญญาณเชิงบวกสงครามการค้า … ปัจจัยกดดันราคาทองคำ
- 12 มิ.ย. ทรัมป์เปิดอ่านร่างกฎหมาย การค้าทีตกลงร่วมกับ นายกรัฐมนตรีเคียร์ สหราชอาณาจักร สหรัฐฯ ลดภาษีนำเข้ารถยนต์จาก UK จาก 27.5% เหลือ 10% ในโควตานำเข้า 100,000 คันแรกต่อปี ในขณะที่ สหราชอาณาจักรเปิดโควตาทำให้สหรัฐฯ ส่งเข้าได้ “negligible tariff” – ประมาณ 13,000 ตันของเนื้อวัวและ 1.4 พันล้านลิตรของเอทานอล ถือได้ว่าเป็นสัญญา “รถหรูแลกเนื้อวัว” ทั้งนี้มีความกังวลว่า บริษัทผู้ผลิตเอทานอลในอังกฤษเตือนว่าอาจต้องปิดกิจการหากไม่มีการช่วยเหลือทางการเงินจากฝั่งรัฐบาลอังกฤษ
ทรัมป์ ชื่นชม ผลการเจรจาการค้า สหรัฐ-จีน … นักลงทุนยังคงกังวลในเรื่องผลการเจรจาอาจจะต้องรอความชัดเจนจากฝั่งจีน … ยังเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ
- ทรัมป์ เผย ข้อตกลงกับจีน เสร็จสิ้นแล้ว รอเพียงการอนุมัติจาก สิ จิ้นน ผิง จีนจะจัดหา “แร่หายากและแม่เหล็ก ล่วงหน้า” อีกทั้ง สหรัฐ จะอนุญาติให้นักศึกษาจีนเข้าเรียนใน มหาวิทยาลัย ของสหรัฐได้ และจะผ่อนคลายการควบคุม การส่งออกบางส่วนให้กับจีน นอกจากนี้ทรัมป์แถลง ข้อตกลง ภาษีนำเข้าสินค้า จีน ไปสหรัฐ 55% (10% อัตราภาษีพื้นฐาน + 20% ภาษีตอบโต้เกี่ยวกับ คาเฟนทานีน +25% ภาษีเดิม จากวาระแรกของทรัมป์”ในขณะที่ภาษีนำเข้าสินค้าสหรัฐเข้าจีน 10% เจ้าหน้าที่ทั้ง 2 ฝ่ายพูดตรงกันในเรื่องกรอบการทำงาน ตามโครงร่างข้อตกลงเจนีวา ทั้งนี้นักลงทุนยังคงสงสัยการเจรจาครั้งนี้ ทำไมจึงมีการปรับภาษีนำเข้าสูงกว่าการเจรจาเดิม
- ผู้ค้าปลีกรายย่อยในสหรัฐ กำลังเผชิญ วิกฤษ หลังจากวันที่ 12 พ.ค. ที่กำหนดสินค้านำเข้าจากจีนภาษี อัตรา 30% (ขยายเวลาไปจนถึงวันที่) 12 ส.ค. ส่งผลให้ผู้ประกอบการรายย่อยจำนวนมากชะลอคำสั่งซื้อสินค้า เพื่อรอฝังผลการเจรจาที่คาดว่า สินค้านำเข้าจะปรับลดลงจาก 30% ซึ่งส่งผลให้ ต้นทุนของผู้ค้าปลีกรายย่อยสูงขึ้น ซึ่งจะมียอดสั่งซื้อสินค้าที่น้อยลงตามมา
- ทรัมป์ จะส่งจดหมายไปยังประเทศคู่ค้าภายใน 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า (สำหรับประเทศที่ไม่มีการเจรจาการค้า) เพื่อกำหนดอัตราภาษีฝ่ายเดียว ก่อนถึงกำหนดเส้นตายสงบศึกการค้าในวันที่ 9 ก.ค.
- ขณะที่ สก็อต เบสเซนท์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐ อาจขยายเวลาหยุดเก็บภาษีตอบโต้ 90 วันของประธานาธิบดีทรัมป์ จากวันที่ 9 ก.ค.นี้ สำหรับชาติคู่ค้าหลัก (ประเทศคู่ค้าที่มีการเจรจากันอยู่ ซึงมีทั้งหมด 18 ประเทศ (มีทั้งสหภาพยุโรป, เกาหลีใต้, ญี่ปุ่น, เม็กซิโก และรวมถึงไทยด้วย)
ศาลอุทธรณ์สหรัฐ ตัดสิน ทรัมป์ยังคงใช้มาตราการภาษีได้ปรกติ… … บวกต่อ USD (DXY)และทองคำ
- ศาลอุทธรณ์สหรัฐ มีคำสั่งวานนี้ อนุญาตให้ทรัมป์ “ยังคงบังคับใช้มาตรการภาษีนำเข้าในระดับโลกต่อไปได้ชั่วคราว นับเป็นชัยชนะด้านนโยบายเศรษฐกิจสำคัญของทรัมป์” โดยศาลอุทธรณ์รัฐบาลกลางสหรัฐออกคำสั่งขยายเวลาการระงับบังคับคดีเดิม โดยศาลให้เหตุผลว่า “ความกังวลของเจ้าหน้าที่เกี่ยวกับการเจรจาการค้าที่กำลังดำเนินอยู่ มีน้ำหนักมากกว่าความเสียหายทางเศรษฐกิจที่ธุรกิจขนาดเล็กซึ่งเป็นผู้ยื่นฟ้องกำลังเผชิญ”
- สหรัฐ-แม็กซิโก กำลังเจรจา กำหนดโควต้านำเข้าเหล็ก-อะลูมิเนียมจากแม็กซิโก ซึ่งโคว้ตาที่ว่าอาจะต้องเสียภาษี ต่ำกว่า 50% หรือไม่เสียเลย ขึ้นอยู่กับผลสรุปการเจรจาครั้งนี้
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้ประกอบการขนาดเล็กของสหรัฐ (Small Business Optimism Index) ปรับตัวสูงขึ้น 3 จุด มาอยู่ที่ 98.8 ในเดือนพ.ค.ที่ผ่านมา ปัจจัยหนุนสำคัญมาจากการผ่อนคลายความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ทำให้ผู้ประกอบการคาดหวังยอดขายที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดัชนีปรับตัวดีขึ้น แต่ยังคงมีคือ ดัชนีความไม่แน่นอน (Uncertainty Index) ยังเพิ่มขึ้น 2 จุด มาอยู่ที่ 94 สะท้อนความวิตกเกี่ยวกับอนาคตของนโยบายลดภาษีของทรัมป์ ที่ยังมีความไม่ชัดเจน
สหรัฐเตรียมอพยพสถานฑูตสหรัฐ ในอิรัก กลับประเทศ … ปัจจัยบวก USD(DXY) และทองคำ
- 11 มิ.ย. เพนทากอน ประกาศ สหรัฐเตรียมอพยพบุคลากรบางส่วนจากสถานฑูตอิรัก ออกจากตะวันออกลาง และเปิดทางให้ครอบครัวทหารในตะวันออกกลางเดินทางกลับได้โดยสมัครใจ หลังจากอิหร่านขู่เตือน
- อิหร่านกำลังเผชิญกับภาวะ ความตึงเครียดเกินระดับวิกฤต ทั้งในระดับนานาชาติ แม้ว่าจะอยู่ในช่วงการเจรจานิวเคลียร์กับสหรัฐ รอบที่ 6 ที่โอมานในวันอาทิตย์นี้ แต่อิหร่านไม่ยอมรับ ผลการตรวจสอบ จาก IAEA รายงานผลหลังการตรวจสอบอิหร่าน “อิหร่านพัฒนาในทางที่ขัดต่อข้อตกลงนิวเคลียร์อย่างมีนัยสำคัญ และมีความไม่โปร่งใสในการให้ตรวจสอบ” ในขณะที่อิหร่านไม่ยอมรับกับรายงานดังกล่าว พร้อมย้ำ หากเกิดความขัดแย้งกับสหรัฐ เตหะรานพร้อมโจมตีฐานทัพอเมริกาในตะวันออกกลาง”
- IAEA ยังรายงาน อิหร่านได้ทดสอบขีปนาวุธที่มีหัวรบน้ำหนักถึง สองตัน พร้อมระบุชัดเจนว่า ไม่ยอมรับข้อจำกัดใดๆ ต่อความสามารถทางทหารของตน
ประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสูงกว่าเดือนทีแล้วแต่ยังต่ำกว่าคาด… ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ
- ประกาศตัวเลข CPI y/y วานนี้ อยู่ที่ 2.4% ซึ่งมากกว่าเดือนที่แล้วเล็กน้อย แต่ยังน้อยกว่าคาด ประกอบกับ Core CPI(ไม่รวมอาหารและพลังงาน) และ CPI mm ลดต่ำกว่าเดือนที่แล้ว สะท้อนว่าดัชนีผุ้บริโภค (เงินเฟ้อ)ชะลอตัว นักลงทุนคาดการว่า Fed อาจคงดอกเบี้ยและอาจจะปรับดอกเบียเร็วขึ้น(ในเดือนกันยายน) ซึ่งส่งผลให้ ทองคำแข็งค่าขึ้น
H4 / H1 : ราคาทองคำยังเคลือนในกรอบขาขึ้นระยะสั้น ติดอยู่บริเวณแนวต้าน Supply H4 (3360-3378) ก่อนมีแรงเทขายออกมาในช่วงสั่นๆ ในช่วงเวลาเปิดตลาดอังกฤษ ราคากลับลงมาทดสอบบรเิวณแนวรับ ซึ่งเป็นแนวต้านเดิมเคยทะลุและกลับลงมาทดสอบเมื่อวานที่กรอบ 3334-3345 ก่อนจะดีดกลับคืนขึ้นไปได้ ราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากการเป็น Save Haven อีกทั้งเริ่มปรากฎภาพ ฟอร์มตัว Harmonic Pattern Butterfly
คำแนะนำ
- เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 3356-3338/ SL 3330 เพื่อทำกำไร 3370/3380/3393
- เปิดสถานขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 3393-3409/SL 3415 เพื่อทำกำไรที่ 3358/3350/3340
แนวรับ 3334/3302/3283
แนวต้าน 3393/3405/3424
ปฎิทินเศรษฐกิจ วันที่ 12 มิ.ย.2568
บทวิเคราะห์ข่าว
- ติดตาม ตัวเลข PPI ดัชนีราคาผู้ผลิต ซึ่ง คาดว่าตัวเลขออกมามากกว่า -0.5% (เดือนที่แล้ว) เนื่องจากนโยบายภาษีของทรัมป์ ทำให้ภาคการผลิตชะลอการสั่งซื้อ หากคราวนี้ตัวเลขสูงกว่า 0.2% จะส่งผลให้ CPI เดือนถัดไปมีโอกาสดีดตัวขึ้นสูง แต่คาดว่าจะไม่ค่อยมีผลมากนัก เว้นแต่เป็น ตัวเลขจะมากกว่า 1.0% ซึ่งสะท้อนเงินเฟ้อในฝั่งผลิต ซึ่งจะส่งผลกดดัน USD และเป็นบวกต่อทองคำ
- ติดตามสถานะการณ์ความขัดแย้ง สหรัฐ – อิหร่าน ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกกับทองคำ หากเพิ่มระดับความตึงเครียด
โดย Trin Anuwattanawong
