กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 3 เม.ย.2568

date_range3 เม.ย. 2025

Day โครงสร้างเป็นเทรนด์ขาลง ราคาน้ำมันปรับตัวร่วงลงหลังจากขึ้นมาทดสอบบริเวณ Supply Day แรงขายอย่างหนัก ในช่วงตี 3 หลังจากการประกาศมาตราการขึ้นภาษีของทรัมป์ ปิดแท่งรายวัน Bearish with long Shadow เปิดตลาดเอเซียในช่วงเช้านี้ยังคงมีแรงเทขายออกมาอย่างต่อเนื่อง (ตามคาด)

West Texas Intermediate ปรับตัวลดลง 2.7% มาอยู่ที่ $69.30

ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน จากมาตราการเก็บภาษีครั้งใหญ่สุดที่เคยมีมาของสหรัฐ ที่เรียกว่า Liberation Day

• กำหนดการแถลง การเรียกเก็บภาษีครั้งใหญ่สุดของอเมริกา เรียกได้ว่า “วันปลดปล่อยอเมริกา” โดยมีการเรียกเก็บภาษี
  – ภาษีแบบ ตอบโต้ (reciprocal tariff) โดยเรียกเก็บภาษีในอัตราส่วนที่สหรัฐขาดดุลย์ กลับประเทศเหล่านั้นในช่วงปีที่ผ่านมา แม้สหรัฐจะอ้างการคำนวนจากอัตราการบิดเบือนอัตราแลกเปลี่ยนและกำแพงการค้าที่ไม่ใช่ภาษี แต่แท้ที่จริงแล้ว คือ คำนวนจาก เปอร์เซ็นต์การส่งออกและนำเข้าของแต่ละประเทศ เช่น ไทยนำเข้าสินค้าจากสหรัฐ 17719 ลลบ ส่งออกไปสหรัฐ 63328 คิดเป็นเกินดุลย์ 72% ซึ่งทรัมป์ปรับลดให้ต้องเสียภาษีจากสินค้าไทย 36% , เรียกเก็บภาษีในอัตราที่ไม่เท่ากัน ทั้งหมด 60 ชาติ มีผลบังคับใช้ 9 เม.ย. ขณะที่จีนถูกเก็บภาษี 54% สำหรับสินค้าหลายรายการ
  – ภาษีพื้นฐาน 10% สำหรับสินค้านำเข้าทั้งหมด (10% Base Tariff) ครอบคลุมสินค้านำเข้าจากทุกประเทศ ยกเว้นแคนาดาและเม็กซิโก (ที่เรียกเก็บภาษีไปก่อนหน้านี้ 25%) ,มีผลบังคับใช้ 5 เม.ย.
• นอกจากนี้ยังมีไม่รวม ภาษีนำเข้ารถยนต์ 25% ซึ่งมีผลบังคับใช้ 2 เม.ย. ในขณะที่ ภาษีนำเข้าอะไหล่รถยนต์จะตามมาภายหลัง / ภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียม จากทั่วโลก 25% มีผลบังคับใช้ 12 มีค ก่อนหน้านี้
• จากมาตราการการขึ้นภาษีสหรัฐ นักเศรษฐศาสตรืเตือน กลุ่มประเทศในยุโรปบางประเทศที่ไม่มีทางออกสู่ทะเล(landlocked countries) จะได้รับผลรุนแรงสุด เนื่องจากต้องมีค่าขนส่งและค่าภาษีศุลกากรเข้าประเทศนึงสูงขึ้น
• ห้างสรรพสินค้ารายใหญ่ในสหรัฐเริ่มวิตก ราคาสินค้าจะเพิ่มขึ้น ล่าสุด Walmark เรียกร้องให้ซัพพลายเอร์จีนลดราคาสินค้า เพื่อชดเชยกับภาษีของทรัมป์ เพื่อป้องกันราคาสินค้าภายในประเทศอเมริกาจะสูงจนลูกค้าจะรับไม่ไหว
• หลายชาติรุมประนามการขึ้นภาษีสหรัฐ “จักรพรรดิ์ที่แสร้งทำ” ,นายกแคนาดา แถลง พร้อมตอบโต้ภาษีนำเข้ารถยนต์สหรัฐอย่างเด็โขาด และพร้อมให้ความช่วยเหลือผู้ได้รับผลกระทบในวิกฤตครั้งนี้
• NDRC คณะกรรมการปฎิรูปแห่งชาติดจีน เริ่มดำเนินการจำกัดการลงทุนบริษัทจีนในสหรัฐ โดยการระงับการข้นทะเบียน ด้วยเหตุผลด้นความมั่นคงของชาติป้องกันการไหลออกของเงินทุนจากจีน
• บริษัทขนส่งหลายแห่งในจีน ลดคำสั่งซื้อเรือบรรทุกสินค้า เนื่องจากทรัมป์ยังจะมีนโยบายบังคับใช้ค่าธรรมเนียมท่าเรือที่จอดเทียบสหรัฐเพิ่มเติมอีก
• องค์การการค้าโลก (WTO) ออกมาชี้แจง นโยบายภาษีทรัมป์ เพื่อปกป้องตลาดภายในประเทศ และไม่กระทบพันธกรณีการค้าเสรี ** สหรัฐ ระงับเงินสนับสนุน WTO ไปแล้วก่อนหน้านี้
• ทรัมป์ เตรียมยกเลิกนโยบาย โครงการณ์ส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ที่ไบเดน อนุมัติเพื่อส่งออกภายใน 7 ปี เนื่องจากเป็นโครงการณ์ที่กินเวลานานเกินไป
• OPEC+ กำหนดประชุมวันวันนี้ คาดว่าจะเป็นการวางแผนในการเพิ่มกำลังการผลิตในกลุ่มสมาชิก เพิ่ม 135,000 บาร์เรลต่อวันในเดือน พ.ค….(เพิ่มอุปทาน กดดันราคาน้ำมัน)
  ขณะที่ทรัมป์เรียกร้องให้กลุ่ม OPEC ปรับลดราคาน้ำมันซึ่งจะส่งผลต่อน้ำมันในกลุ่ม WTI และ Brent ปรับลดลงเช่นกัน
• การส่งออกน้ำมันดิบและเชื้อเพลิงของเวเนซุเอลา ลดลง 11.5% ในเดือนมี.ค. หลังสหรัฐฯ กำหนดภาษีรองและยกเลิกใบอนุญาตสำคัญ สำหรับการดำเนินงานในภาคพลังงานที่ถูกสหรัฐฯ คว่ำบาตร ซึ่งส่งผลให้เกิดความล่าช้าและการระงับการขนส่งสินค้า โดยรัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าจะเก็บภาษี 25% สำหรับผู้ซื้อน้ำมันดิบและก๊าซจากเวเนซุเอลา ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในสัปดาห์นี้ พร้อมทั้งแจ้งให้พันธมิตรต่างชาติของบริษัทน้ำมันแห่งชาติ PDVSA ทราบว่า จะมีการเพิกถอนใบอนุญาตที่เคยอนุมัติให้ดำเนินการและส่งออกน้ำมันจากเวเนซุเอลา 483,700 จากกำลังการผลิต 804,677 บาร์เรลต่อวัน
• นโยบายการขึ้นภาษีของทรัมป์ ส่งผลให้การลงทุนหยุดชะงักทั่วโลก ซึ่งส่งโดยตรงต่อการหยุดชะงักต่อความต้องการน้ำมัน

สถานะการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง กลุ่มกบฎเริ่มยอมจำนน / ติดตามสถานะการณ์อิหร่าน – สหรัฐ ฉนวนที่ทำให้ราคาน้ำมันดีด

• อิสลาเอลประกาศให้พลเมืองปาเลสไตตอพยพ ออกจาก เมือง ทานยูนิส และเมืองราฟา ซึ่งเป็นเมืองสำคัญในเขต ฉนวนกาซ๋าโดยเร็ว เพื่อเดินหน้ากวาดล้างฮามาส ซึ่งทางฮามาสยินยอมทำตามข้อเรียกร้องที่ต้องการให้ปล่อยตัวประกันอิสราเอล ครึ่งหนึ่ง 24 คน (จาก 59 คน)เพื่อเริ่มทำข้อตกลงหยุดยิงระยะที่ 2 โดยมี อีหยิปเป็นตัวกลาง แต่อิสราเอลยังคังระดมโจมตีเมือง ราฟา ในฉนวนกาซ่าอย่างต่อเนื่อง จน UN (สหประชาชาติ) ออกเตือน ฉนวนกาซ่าเป็นพื้นที่ๆอันตรายที่สุดในโลก ณ ตอนนี้ ,อิสราเอล ยังคงเดินหน้าโจมตีซีเรียและส่งทหารประจำกรุงเลบานอน โดยอ้างความชอบธรรมในการปราบปราม กลุ่ม ฮิซบุลเลาะห์ ในซีเรียและเลบานอน
• รัฐบาลใหม่ซีเรีย อนุญาติให้ตรุกีเข้ามาตั้งฐานทัพในซีเรียได้ ซึ่งตรุกีมีแผนการซื้อเครื่องบินรบจากสหรัฐ และขอกลับเข้าร่วมโครงการณ์ F35 (ตรุกีถูกคว่ำบาตรจากการซื้อเครื่องบินรบจากรัสเซีย)
• ขณะที่การสู้รบ สหรัฐ- เยเมน สหรัฐยังคงเปิดฉากถล่ม ฮูติอย่างต่อเนื้องทั้งทางอากาศ และทางบก ขณะที่ฮูติ ออกมาเรียกร้องขอเงินสนับสนุนจากนานาชาติเพื่อช่วยเหลือการรบในครั้งนี้ สหรัฐออกเตือนอิหร่านให้เลิกหนุนหลังกลุ่ม ฮูติและกลับมาขึ้นโต๊ะเจรจาที่ว่าด้ว นิวเคลียร์
• โดนัล ทรัมป์ ขู่ทิ้งระเบิดในเตหะราน เมืองหลวงอิหร่าน ใน”ชนิดที่อิหร่านไม่เคยพบมาก่อน” ล่าสุดมีการเผยภาพเครื่องบินรบพิเศษ ล่องหน B-2 Spirit จำนวน 6 ลำ ถึงกองทัพ Diego Garcia นอกจากนี้ยังคงเพิ่มเรือบรรทุกเครื่องบินไปภูมิภาคต่างๆในตะวันออกกลาง และส่งเรือบรรทุกเครื่องบินไปยังเอเซียแปซิฟิก
• รัสเซียออกมาเตือนสหรัฐ หากต้องการสหรัฐถล่มอิหร่านจริง จะถือเป็นหายะสำหรับประเทศอเมริกา ทั้งนี้ยังขออาสาเป็นตัวกลางในการเจรจา ระหว่าง สหรัฐ-อิหร่าน

รัสเซีย-ยูเครน ข้อตกลงหยุดยิงที่เป็นไปได้ยาก ..อุปทานน้ำมันคงตัว

• ความกังวลเรื่องอุปทานน้ำมันจะกลับมาเพิ่มเติม หากมีการยกเลิกการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซีย แต่โอกาสเป็นไปได้น้อยจากข้อตกลงหยุดยิงที่ส่อเค้าล่ม
• แม้ทรัมป์ กลับลำ กล่าวหาปูติน กำลังเตะถ่วงข้อตกลงหยุดยิง หากรัสเซียไม่สามารถบรรลุข้อตกลงหยุดยิงได้ สหรัฐจะโจมตีเศรษฐกิจรัสเซีย ด้วยเรียกเก็บภาษี น้ำมันและ สินค้ารัสเซียในสหรัฐ 25-50% เป็นเวลา 1 เดือน
• ในขณะที่รัสเซียได้ส่งจดหมายหาทรัมป์ ยืนยัน”ไม่สามารถ ยอมรับเข้อเสนอหยุดยิงได้ เนื่องจากต้องการเคลียร์ในเรื่องการคว่ำบาตรด้านธนาคาร -การเงิน และต้องตรวจสอบยูเครนไม่มีการเคลื่อนกำลังพลในยูเครนในช่วงที่มีการหยุดยิง และยังอ้างว่ายูเครนยังคงมีการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานรัสเซีย” ขณะเดียวกัน ยังคงขยายกองกำลังประกาศเรียกเกณฑ์ทหารคร้งใหญ่ 160,000 คน (เมย-กค)โดยขยายเกณฑ์ 17 -30 ปีเพิ่มขึ้นอีกด้วย
• รัสเซีย-จีน พันธมิตรที่เหนียวแน่น รัฐมนตรีกระทรวงต่างประเทศ จีน เดินทางพบปูติน เพื่อหารือ ด้านการช่วยเหลือด้านกลาโหม และคาด สี จิ้นผิง จะเดินทางไปมอสโกเดือนหน้าเพื่อประกาศการกระชับความสัมพันธ์รัสเซีย

H4 / H1 โครงสร้างยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้นระยะสั้น ราคาน้ำมันปรับตัวร่วงลง หลังจากขึ้นไปทดสอบกรอบ Supply Day Zone (ตามคาด) ประกอบกับการแถลงนโยบายภาษีเพิ่มเติมของทรัมป์ ที่คาด เศรษฐกิจและการลงทุนทั่วโลกหยุดชะงัก ส่งตรงต่อความต้องการน้ำมัน ส่งให้มีแรงเทขายอย่างต่อเนื่อง

แนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) หากราคาเข้ากรอบ 70.341-69.903 /SL 71.000 เพื่อทำกำไรที่ 71.491 /71.165/70.905/69.872/69.771

แนวรับ 67.852/66.644/66.122

แนวต้าน 71.746/73.104/74.277

ปฎิทินเศรษฐกิจ 3 เม.ย.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• มาตราการภาษีทรัมป์ ในวันปลดปล่อย Liberation Day ส่งผลกระทบเป็นวงกว้างในหลายๆประเทศ ซึ่งส่งผลอาจทำให้เกิดเศรษฐกิจชะลอตัว ปริมาณความต้องการน้ำมันจะลดน้อยลงกว่าปีที่ผ่านมา
• 2 เม.ย. สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) ได้เผยแพร่รายงานสถานะ ปิโตรเลียมประจำสัปดาห์ ซึ่งมีข้อมูลสำคัญดังนี้:​
  – ปริมาณน้ำมันดิบสำรองเพิ่มขึ้น: สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 28 มีนาคม 2025 ปริมาณน้ำมันดิบสำรองเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ (ไม่รวมสำรองยุทธศาสตร์) เพิ่มขึ้น 6.2 ล้านบาร์เรล อยู่ที่ 439.8 ล้านบาร์เรล ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีสำหรับช่วงเวลานี้ประมาณ 4%
  – การนำเข้าน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น: การนำเข้าน้ำมันดิบเฉลี่ยอยู่ที่ 6.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้น 271,000 บาร์เรลต่อวันจากสัปดาห์ก่อนหน้า
  – การใช้กำลังการกลั่นลดลง: โรงกลั่นน้ำมันลดการดำเนินงานลง โดยอัตราการใช้กำลังการกลั่นลดลง 1 จุดเปอร์เซ็นต์ อยู่ที่ 86% ซึ่งถือว่าต่ำกว่าปกติสำหรับช่วงเวลานี้ของปี
  – สินค้าสำเร็จรูปอื่น ๆ: สต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 1.6 ล้านบาร์เรล อยู่ที่ 237.6 ล้านบาร์เรล ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีประมาณ 2% ส่วนสต็อกน้ำมันดีเซลเพิ่มขึ้น 300,000 บาร์เรล อยู่ที่ 114.6 ล้านบาร์เรล ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีประมาณ 6% ​
• การเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันดิบสำรองและการนำเข้าอาจเกี่ยวข้องกับการเตรียมความพร้อมของตลาด(ก่อนหน้า)ต่อมาตรการภาษีใหม่จากรัฐบาลสหรัฐฯ