กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 17 มิ.ย. 2569

date_range17 มิ.ย. 2026

Day วานนี้ ทองคำปิดบวก $21 หลังประกาศเปิดช่องแคบฮอร์มุช อีกทั้งการเเซ็นต์ MOU สันติภาพ กรอบแรก วันศุกร์นี้ แต่ยังคงมีแรงกดดันจาการที่ตลาดคาดว่า เฟดจะปรับ “ขึ้น” อัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ แต่อย่างไรก็ดี ทองคำยังมีแรงหนุน หลังผลสำรวจประจำปีของ WGC ซึ่งจัดทำระหว่างวันที่ 5 กุมภาพันธ์ – 19 พฤษภาคม และมี ธนาคารกลาง 74 แห่ง เข้าร่วมตอบแบบสอบถาม พบว่า 54% คาดว่าปริมาณทองคำสำรองของตนจะคงเดิม ซึ่งเพิ่มขึ้นจากระดับ 43% ในการสำรวจปีก่อนหน้า

วอลล์สตรีทคาด `เควิน วอร์ช` อาจไม่ร่วมส่ง `Dot Plot` ในการประชุมนัดแรก … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• วอลล์สตรีทคาดการณ์ว่า เควิน วอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ จะไม่ส่งคาดการณ์ดอกเบี้ยของตนเองในการจัดทำ Dot Plot สำหรับการประชุมครั้งนี้ ไม่ว่าจะด้วยเหตุผลเรื่องความพร้อมในการแสดงจุดยืนด้านนโยบายเพราะเพิ่งเข้ารับตำแหน่ง หรือมองว่า เป็นการชี้นำนโยบายการเงินล่วงหน้าก็ตาม
• โดยทั่วไป Dot Plot จะเป็นคาดการณ์อัตราดออกเบี้ยที่ เจ้าหน้าที่เฟดรายบุคคลเสนอ ไปจนถึงปี 2028 ซึ่งจะเป็นชี้ทาง ให้กับราคาสินทรัพย์ในนาคต นอกจากนี้ Fed Watch Too คาดจะมีการขึ้นดอกเบี้ย 1 คร้งในปีนี้
• แต่หากไม่มีการส่ง Dot Plot ซึ่งมีการส่งเป็นธรรมเนียมประเภณีตลอด14 ปี อาจสร้างความไม่พอใจให้กับเจ้าหน้าที่เฟดรายอื่นที่สนับสนุนการใช้เครื่องมือนี้ เนื่องจากมองว่าช่วยสื่อสารกับสาธารณชนได้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม
• ทั้งนี้ Dot Plot เป็นส่วนหนึ่งของข้อมูลชุดใหญ่ที่เรียกว่า Summary of Economic Projections (SEP) ซึ่งรวมถึงการคาดการณ์อัตราว่างงาน เงินเฟ้อ และผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) โดยมีการปรับปรุงทุกไตรมาส และนำเสนอค่ากลางของคาดการณ์ในแต่ละหมวด จึงไม่ใช่การคาดการณ์อย่างเป็นทางการของเฟด แต่เป็นเพียงค่าเฉลี่ยของมุมมองในหมู่ผู้เข้าร่วมประชุมคณะกรรมการ FOMC

วงในเผยร่าง MoU สันติภาพสหรัฐ จ่อปลดล็อกคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่าน

• กระทรวงต่างประเทศสวิตเซอร์แลนด์เผยว่า พิธีลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MOU) อย่างเป็นทางการจะจัดขึ้นในวันศุกร์นี้ ที่รีสอร์ต Bürgenstock บนภูเขาในสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งเป็นสถานที่ที่ประเทศตัวกลาง อย่างปากีสถานและกาตาร์ เสนอร่วมกับสหรัฐฯ และอิหร่าน เนื่องจากเข้าถึงยากและรักษาความปลอดภัยได้ง่าย
• ข้อตกลงนี้เป็นเพียงกรอบการทำงานระยะแรก เพื่อขยายเวลาหยุดยิง, เปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และเปิดเจรจาโดยตรงในเฟสที่สองเป็นเวลา 60 วัน เพื่อหาข้อตกลงเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและประเด็นขัดแย้งอื่น ๆ ในระยะยาว
• ทรัมป์จะเปิดเผยรายละเอียดข้อตกลงในวันศุกร์ที่มีพิธีลงนาม แต่ไม่ยืนยันที่จะให้สภาครองเกรส อนุมัติก่อน หรือไม่ / ในขณะที่ในสภาสหรัฐ เรียกร้องให้ทรัมป์เปิดเผยรายละเอียดเป็นการด่วน หลายฝ่ายในสภาชีว่าทรัมป์ล้มเหลวในสงครามนี้
• ประธานาธิบดี มาซูด เปเซชเคียน ของอิหร่าน ออกมาเตือนว่าข้อตกลง MOU นี้เป็นเพียงขั้นตอนที่สำคัญในการระงับสงครามและเริ่มต้นการเจรจาเท่านั้น ไม่ใข่ข้อตกลงสุดท้าย
• ทรัมป์ไม่ได้ถูกจำกัดอำนาจทางทหาร หลังสภามีมติจำกัดอำนาจทรัมป์ ชนะ เฉียดฉิว 48-47

อิหร่านหวังได้เงินครึ่งหนึ่งที่เคยถูกยึดในการเซ็นต์สัญญาเริมมีการกระแสข่าว ทรัมป์อาจจะมีการระบุไว้ใน MOU (จนถึงขณะที่ยังไม่มีใครเห็น MOU)

• อิหรานคาดว่าจะได้รับเงินครึ่งหนึ่งจากทรัพย์สินที่ถูกอายัดไว้ราว 24,000 ล้านดอลลาร์ ก่อนที่การเจรจาช่วงหยุดยิง 60 วันจะเริ่มขึ้น
• ขณะที่ สว. ริก สก็อตต์ พรรครีพับลิกัน คัดค้านการคืนเงินให้อิหร่านอย่างรุนแรง และเสนอว่าควรนำเงินนั้นมาจ่ายค่าปฏิบัติการ “Operation Epic Fury” ของสหรัฐแทน เช่นเดียวกับ เจดี แวนซ์ ยืนยันว่าสหรัฐจะไม่ให้เงินใด ๆ แก่อิหร่าน แต่ระบุว่ามีความเป็นไปได้ที่จะปลดบล็อกทรัพย์สินที่ถูกอายัด และข้อตกลงที่ใหญ่กว่านั้นคือการยกเลิกการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ หากอิหร่านยอมผูกพันในระยะยาวเรื่องโครงการนิวเคลียร์
• อิหร่านยืนยัน การปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐต่อท่าเรือและเรือของอิหร่านที่ดำเนินมา 2 เดือนได้ถูกยกเลิกแล้วก่อนพิธีลงนาม อย่างไรก็ตาม ศูนย์ข้อมูลทางทะเลร่วม (JMIC) ระบุว่า การปิดล้อมจะยังคงมีอยู่จนถึงวันศุกร์นี้ เพื่อรอการบังคับใช้ข้อตกลงหยุดยิงอย่างเป็นทางการ
• โอมานและอิหร่าน หารือกัน ทางโทรศัพท์ ยืนยันความร่วมมือในการรับรองเสรีภาพและความปลอดภัยในการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซตามกฎหมายระหว่างประเทศ

สถานะนการณ์เข้าใจยาก อิสราเอล ัยังคงเดินหน้าถล่ม เลยานอน

• รมต ต่างประเทศอิหร่านย้ำว่า “การสิ้นสุดสงครามในเลบานอนและการถอนทหารอิสราเอลออกจากพื้นที่ยึดครองในเลบานอนตอนใต้ จะเป็นเหมือนการยุติความขัดแย้งทั้งหมด” และถ้า อิสราเอลยังคงกำลังทหารไว้หรือยังคงโจมตีเลบานอน จะถือเป็นการละเมิดข้อตกลงสหรัฐ-อิหร่าน
• ขณะที่ อิสลาเอล ยืนยัน ทหารอิสราเอลจะยังคงอยู่ในเลบานอน โดยระบุว่า ข้อตกลงของทรัมป์ไม่มีผลผูกพันกับอิสราเอล นอกจากนี้ ไมก์ ฮัคคาบี เอกอัครราชทูตสหรัฐฯ ประจำอิสราเอล ชี้แจงว่าข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ไม่ได้ผูกโยงกับกลุ่มฮิซบอลเลาะห์
• ทรัมป์ วิจารณ์การดำเนินนโยบายทางทหารของเบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอล หลังปฏิบัติการโจมตีกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอนส่อแววขัดขวางข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
• ล่าสุดการโจมตีเลบานอนยังคงมีอย่างต่อเนื่อง โดรนของอิสราเอลในพื้นที่ Nabatieh ทางตอนใต้ของเลบานอน ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 4 ราย หากนับตั้งแต่เมื่อวันจันทร์มีผู้เสียชีวิตรวมแล้วอย่างน้อย 5 ราย

การเข้าซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลก….ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• ครึ่งหนึ่งของธนาคารกลางที่มีแผนเพิ่มการถือครองทองคำระบุว่า จะใช้โครงการสะสมทองคำภายในประเทศเป็นแหล่งจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อ โดยรัฐบาลหรือธนาคารกลางจะเข้าซื้อทองคำจากผู้ผลิตเหมืองทองคำภายในประเทศด้วยสกุลเงินท้องถิ่น ก่อนนำทองคำดังกล่าวเข้าสู่ทุนสำรองระหว่างประเทศของตนเอง
• การเข้าซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกเร่งตัวขึ้นในไตรมาสแรกของปี โดยผู้ซื้อหลักยังคงเป็นธนาคารกลางในกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่และประเทศกำลังพัฒนา ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการผลักดันอุปสงค์ทองคำในตลาดโลก

ผลสำรวจ CBGR ธนาคารกลาง ยังคงถือทองคำสำรอ ในสถานะการณเ่้

• Central Bank Gold Reserves (CBGR) Survey 2026 ของ World Gold Council ซึ่งสำรวจธนาคารกลาง 74 แห่งทั่วโลก ระหว่างวันที่ 5 ก.พ. – 19 พ.ค. 2026
  – ธนาคารกลางส่วนใหญ่ “จะไม่ขายทอง”
  54% คาดว่าปริมาณทองคำสำรองของตนจะ คงเดิม ในอีก 12 เดือนข้างหน้า
  เพิ่มขึ้นจาก 43% ในการสำรวจปี 2025
  – ยังไม่มีใครคาดว่าจะลดทองคำ ทองคำยังถูกมองเป็นสินทรัพย์เชิงยุทธศาสตร์ของทุนสำรองระหว่างประเทศ
  – ธนาคารกลางจำนวนมากยังมีแผน “ซื้อเพิ่ม”

H4/H1  ราคาทองคำมีการ rebound ขึ้นมาหลังจากเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค Oversold แต่ราคายังไม่สามารถยืนเหนือบริเวณ แนวรับสำคัญที่ 4363 (ChoCH H4) ซึ่งเป็นจุดในการสิ้นสุดเทรนด์ขาลงระยะสั้นได้ ราคาปรับตัวร่วงลง (ตามคาด) (กรอบ 4363-4422 เป็นแนวต้านที่แข็งแรง + FVG day) ในขณะที่ปัจจัยบวกต่อทองคำอันเนื่องจาก สถานะการณ์+โอกาสเปิดช่องแคบฮอร์มุช ตลาดเริ่มซึมซับไปบ้างแล้ว ซึ่งคาดว่าวันนี้ราคาอาจจะชะลอตัวออกข้าง (หากไม่มีข่าวสงครามแทรก) จนกว่า รายงานผลการประชุม วันที่18 มิ.ย.นี้ /

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 4363-4422 / SL 4370 เพื่อทำกำไร 4350/4340/4320/4310/4300/42950
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 4260-4280/ SL4250 เพื่อทำกำไร 4285/4295/4300/4305/4310/4320/4330/4340/4350/4360 แต่หากหลุดจะลงยาว
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 4099-4130/ SL 4080 เพื่อทำกำไร 4105/4110/4150/4200/4205/4269

แนวรับ 4286/4269/4099

แนวต้าน 4350/4430/4478

ปฎิทินเศรษฐกิจ 17 มิ.ย.2569

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตาม Dot Plot ว่าจะมีการเปิดเผยหรือไม่ หากมีสิ่งทต้องพิจารณาคือจะมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยปลายปีนี้ 1 คร้ง จะเป็นปัจจัยกดดันราคาทอง
• ติดตามถ้อยแถลง Kavin Warsh หากแสดงออกในเชิง Dovish คือไม่กดดันทองคำ