กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 8 ธ.ค. 2568
8 ธ.ค. 2025
Day ศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำปิดลบ $10 แม้ว่าจะได้รรับแรงสนับสนุนตลาด เช้า – ค่ำ จากการอ่อนค่าของ USD(DXY) ซึ่งปรับตัวร่วงต่ำสุดใกล้เคียง ระดับ 5 สัปดาห์ก่อนหน้า ปัจจัยจากการคาดการณ์ ว่า เฟด จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม 10 ธ.ค. สอดคล้องกับผลสำรวจ รอยเตอร์ ที่คาดว่า USD จะอ่อนค่าต่อไปถึงปีหน้า เช่นเดี่ยวกับการปรับลอด ดอกเบี้ยเพื่อแก้กับสภาพตลาดแรงงานสหรัฐที่คาดจะอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง / ทองคำมีแรงเทขายทำกำไรลงมาบางหวะ ทั้งนี้ ราคาทองคำมีการซึมซับข่าว โอกาสปรับลดดอกเบี้ยไปสักระยะหนึ่งแล้ว อาจจะไม่มีความผันผวนมากนัก หากมีการประกาศลดดอกเบี้ยจริง / ทองคำยังคงได้รับอานิสงค์ปัจจัยบวก หลัง BOC เพิ่มทองคำสำรอง เป็นเดือนที่ 13 ติดต่อกัน 30,000 ออนซ์ในเดือน พ.ย. รวม 74.12 ล้านทรอยออนซ์ นักวเคราะห์ Alliance Gold คาดว่า ปี 2025 ทองคำน่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 4200-4500 และ คาดเคลื่อนไหว กรอบ 4500-5000 ในปีหน้า
USD(DXY) อ่่อนค่าลง เพิ่มระดับการคาดการณ์ FED ปรับลดดดอกเบี้ยในการประชุม พฤหัสนี้ … ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ
- 5 ธ.ค. ราคา USD ปรับตัวร่วงลง ใกล้เคียงระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห หลังประกาศตัวเลขแรงงานอ่อนแอ เพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% Fed Watch Tool เป็น 88.4% ขณะทีตัวเลข Core PPE ออกมาสะท้อน เงินเฟ้อทรงตัวในไตรมาส 3 (แม้ว่าจะไม่ลงเท่ากับ เป้าหมาย Fed ที่ 2.0%)
•Headline PCE (เงินเฟ้อทั่วไป)
+ 0.3% MoM (เดือนต่อเดือน)
+ 2.8% YoY (รายปี)
Core PCE (ไม่รวมอาหารและพลังงาน)
+0.2 % Mom
+2.8% YoY
– การจ้างงงาน ปรับตัวลงลง ม.ค.-พ.ย. 2025 พบ สหรัฐประกาศเลิกจ้าง รวม 1.17 ล้านตำแหน่ง (สูงจากปี 2024 50%) ทั้งนี้เนื่งอจาก นโยบาย ภาษีทรัมป์ ทำให้หลายบริษัทต้อง ปรับโครงสร้าง หรือ ปิดบริษัท นอกจากนี้ยังมีปัจจัย การใช้ Aณ เพื่อทดแทนงานบางตำแหน่งที่มีลักษณะ”การทำซ้ำ” Routine
รัสเซีย – ยูเครนสันติภาพที่ยังไม่จบลง
- 8 ธ.ค. ตัวแทนสหรัฐฯ ระบุว่า “ข้อตกลงใกล้เข้ามาแล้ว” “ โดยมี 2 ประเด็นใหญ่ที่ยังติดขัด: “สถานะของ Donbas” และ “โรงไฟฟ้านิวเคลียร์ Zaporizhzhia Nuclear Power Plant” / เซเลนสกี้ ออกมาเรียกการเจรจา “constructive แต่ไม่ง่าย” — เน้นว่าข้อเรียกร้องเรื่องดินแดนและการันตีความปลอดภัยของยูเครนยังเป็น “เงื่อนไขหลัก” ที่ไม่อาจละทิ้งได้ง่าย ๆ หลังการประชุม 3 วันที่เมืองไมอามี (Miami) ระหว่างสหรัฐฯ-ยูเครนจบลงโดย ไม่มีความคืบหน้าแบบชัดเจน — ยังไม่มีสัญญาณว่า “ข้อตกลงสันติภาพฉบับใด” จะถูกนำไปปฏิบัติได้ในทันที
- 5 ธ.ค. แสดงท่าทีว่า “รับได้บางข้อเสนอ” แต่ยืนยันท่ามกลางเงื่อนไขสุดโต่ง เช่น ต้องได้ “การควบคุมเต็มพื้นที่” ในภูมิภาค (โดยเฉพาะ Donbas) และพร้อมจะใช้กำลังหากยูเครนไม่ยอมถอนกำลัง
- 5-6 ธ.ค. กองกำลังรัสเซียเปิดปฏิบัติการโจมตีขนาดใหญ่ ใช้ โดรนและขีปนาวุธหลายร้อยลูก ยิงถล่มเป้าหมายทั่วยูเครน โดยเฉพาะโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ระบบไฟฟ้า และระบบคมนาคม (รวมถึงทางรถไฟ) มีรายงาน ไฟฟ้าดับ น้ำร้อน–น้ำประปาขัดข้อง บางพื้นที่ และโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ เช่น โรงไฟฟ้า นิคมพลังงาน สถานีรถไฟ ได้รับความเสียหาย / ชาย 2 คน (อายุ 52 และ 67) ถูกยิงขณะกำลังขนฟืนออกจากรถบรรทุก
สหรัฐ ยกพลขึ้นบก โดมินิกัน เตรียมบุก– เวเนซุเอล่า…. ปัจจัยบวกต่อ ราคาทองคำหากมีสถานะการณ์ขั้นรุนแรงขึ้น
- สหรัฐได้รับสิทธิให้ใช้ “San Isidro Air Base” และ “Las Américas International Airport” ใน รัฐ โดมิกัน เพื่อสนับสนุนปฏิบัติการต่อต้านยาเสพติด ใช้สำหรับเติมเชื้อเพลิง เครื่องบิน และขนส่งอุปกรณ์/กำลังพลในภูมิภาคแคริบเบียนและละตินอเมริกา ข้อตกลงระบุว่าจะ “ชั่วคราว / สนับสนุนทางเทคนิค”
- การย้ายฐานนี้สอดคล้องกับแผนของสหรัฐ “ Operation Southern Spear. ปฏิบัติการต่อต้านเครือข่ายค้ายาเสพติดระหว่างประเทศใน Western Hemisphere ภายใต้รัฐบาลทรัมป์
- สหรัฐ ส่ง USS Gerald R. Ford (เรือบรรทุกเครื่องบินใหญ่ที่สุดในโลก ) พร้อมกลุ่มเรือสตาร์ก (strike group) ไปประจำใน Caribbean / ใกล้ชายฝั่ง Venezuela เป็นสัญญาณการเพิ่ม “presence” ทางทหารในภูมิภาคอย่างชัดเจน เสริมกำลังครั้งนี้รวมทั้งเรือพิฆาต เรือทำลาย และหน่วยเรือ/นาวิกโยธิน (amphibious readiness group) และหน่วยบิน ทำให้สหรัฐ มีศักยภาพโจมตีทางเรือ ทางอากาศ และแม้แต่ “strike land-based targets” ได้หากจำเป็น
- ตามข้อมูลจาก Operation Southern Spear — นับตั้งแต่เดือนกันยายน 2025 เป็นต้นมา สหรัฐได้ดำเนินอากาศยานโจมตีต่อเรือที่ถูกกล่าวหาว่าขนยาเสพติดหลายลำในทะเล Caribbean และมหาสมุทรแปซิฟิก
PBOC เพิ่มการสะสมทองเดือน พ.ย. … ปัจจัยบวกต่อทองคำ
- รายงานจากสื่อต่างประเทศ ระบุว่า PBoC “ขยาย streak การซื้อทองคำสำรองไปยัง 13 เดือนติดต่อกัน” โดยในเดือนล่าสุด PBoC เพิ่มทองคำสำรอง “ประมาณ 30,000 ทรอยออนซ์” ส่งผลให้ยอดถือครองรวมของจีนอยู่ที่ประมาณ 74.12 ล้านทรอยออนซ์ /ถ้อยแถลงในข่าวระบุว่า รอบการซื้อเริ่มตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 และดำเนินต่อเนื่องจนถึงปัจจุบัน (ธ.ค. 2025)
- ข่าวยังระบุว่า การซื้อทองของจีนมาในขณะที่ “ราคาทองคำคงระดับแข็งแกร่ง (above US$4,000/oz) หลังจากปรับตัวลงจากจุดสูงสุดช่วงเดือนตุลาคม” พร้อมกับการคาดการณ์ว่า ทองจะได้แรงหนุนจาก “ความคาดหวังที่ Federal Reserve (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ย” ในการประชุม 9–10 ธ.ค. 2025 ซึ่งช่วยหนุน sentiment ให้ทองคำยังเป็นสินทรัพย์น่าสนใจ
- ข้อมูลโดยรวมของ “ธนาคารกลางทั่วโลก” ก็สนับสนุนเทรนด์นี้: ตามรายงานของ World Gold Council (WGC) — ธนาคารกลางทั่วโลกมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการถือครองทองคำสำรอง เนื่องจากปัจจัยเรื่องความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ + ความจำเป็นในการกระจายความเสี่ยง (reserve diversification)
- PBoC เองก็เคยประกาศอย่างเป็นทางการว่าช่วงหลายปีที่ผ่านมา (แม้ราคาทองจะสูง) จีน “มุ่งเพิ่มทองคำสำรองอย่างต่อเนื่อง” เพื่อเสริมความแข็งแกร่งพอร์ตสำรองให้มากขึ้น โดยระบุว่าสัดส่วนทองคำในทุนสำรองของจีนยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของธนาคารกลางทั่วโลก — ทำให้จีนมีเป้าหมายระยะยาวที่จะเพิ่มสัดส่วนให้ใกล้เคียงมาตรฐานโลก
H4/H1ทางเทคนิค หลังจากที่ราคา ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ Sideway 4263-4168 ตั้งแต่วันจันทร์ 1 ธ.ค ยังคงไม่เลือกข้าง เน้นทำกำไรในกรอบระยะสั้น ปรากฎภาพ Butterfly Hamonic H4 มีโอกาสที่ราคาขึ้นไปทดสอบ แนวรับที่ 4278 ก่อนปรับตัวยย่อลง แต่เริ่มมปรากฎ Head and Shoulder H1 เช่นกันดังนั้นการลงมาในระดับแรก ต้องเหนือ แนวรับ 4165 จึงจะมีโอกาสขึ้นกลับไปอีกครั้ง
คำแนะนำ
- เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย )ที่กรอบ 4216-4227/ SL 4235 เพื่อทำกำไร 4213/4210/4203/4197/4195/4193/4188
- เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 4183-4165 /SL 4160 เพื่อทำกำไร 4186/4196/4200/4210/4230/4240/4250/4260
แนวรับ 4165/4147/4109
แนวต้าน 4218/4263/4278
โดย Trin Anuwattanawong
