กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 23 พ.ค. 2568

date_range23 พ.ค. 2025

Day โครงสร้างเป็นเทรดน์ขาขึ้น วานนี้ราคาทองคำปรับย่อตัวลงทันทีที่ขึ้นมาทดสอบแนว Supply H4 ซึ่งถือว่าเป็น Supply ที่แข็งแรงเนื่องจากมี Gap จากการเทขายในการเปิดตลาดวันที 12 พ.ค.ที่ผ่านมา ราคาปรับย่อตัวลง ในระดับ 38.2% Fibonacci ของการเคลื่อนที่ขึ้นก่อนหน้า บริเวณ 2370-2380 ซึ่งตรงกับแนวรับ Channel Uptrend H4 เช่นกัน ปัจจัยที่ราคาทองคำปรับตัวย่อลงนอกจากจะเป็นการขายทางเทคนิค (สัญญาณ Bearish Divergence) แล้ว ยังคงมีปัจจัยเสริมจากการแข็งค่าของ USD(DXY) เนื่องจาก PMI ภาคบริการของกลุ่ม EU ออกมาแย่เกินคาด ในขณะที ภาคผลิตยังคงต่ำกว่า 50 ซึ่งสะท้อนเศรษฐกิจที่หดตัวลง ในขณะที่ PMI ฝั่งสหรัฐ ทั้งภาคบริการและภาคผลิตออกมาดีกว่าเดือนที่แล้วเกิน 50 ซึ่งสะท้อนภาคเศรษฐกิจสหรัฐที่ขยายตัวดีขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำเช่นกัน ราคาทองคำทรงตัวได้ในช่วงค่ำ-เช้าวันนี้ หลัง ร่างกฎหมาย “One Big Beautiful Bill Act”  215 ต่อ 214 ซึ่งเป็นการพิจารณาในรอบสภาผู้แทนราษฎร ก่อนจะยื่น วุฒิสภา พิจารณา ก่อนวันที่ 4 ก.ค. เพิ่มความกังวลให้นักลงทุน ถือทองเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ปิดแท่งรายวัน Bearish Pin Bar

#22 May SPDR ซื้อทองคำที่ 4.01 ตัน ยอดรวมสุทธิ 923.89 ตัน

ประกาศตัวเลข PMI ฝั่งยุโรปออกมาแย่ ในขณะที่ฝั่งสหรัฐออกมาดี … กดดันทองคำ

• ประกาศตัวเลขฝั่งยุโรป EU ภาคบริการ ออกมาแย่กว่าเดือนที่แล้ว 47.2 ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์และเดือนทีแล้ว แมว่าตัวเลขภาคการผลิตจะใกล้เคียงเดิมแต่ยังคง ไม่มากกว่า 50 ซึ่งสะท้อนภาคเศรษฐกิจในยุโรป รวมถึงอังกฤษยังคงชลอตัว
• ประกาศตัวเลข PMI ฝั่งสหรัฐ ดีทั้งภาคบริการและภาคการผลิต อยู่ที่ระดับ 52.3 ทั้งสองค่า สะท้อนภาพเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแรงอยู่

ร่างกฎหมาย “One Big Beautiful Bill Act” โหวดผ่าน… กดดัน USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ ถึง ณ ตอนนี้

• 22 พ.ค. ร่างกฎหมาย “One Big Beautiful Bill Act” โหวดผ่านในรอบสภาผู้แทนราษฎร ด้วย 215 ต่อ 214 ,OBBB เป็นร่างกฎหมายที่มุ่งเน้นลดภาษีภายในประเทศเพื่อจูงใจเศรษฐกิจ โดยปรับลดงบประมาณ Medicaid เพื่อนำไปชดเชย อีกทั้งยังเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านความมั่นคง ซึ่งจะเป็นผลทำให้สหรัฐมีโอกาสที่จะเพิ่มหนี้ในอนาคต ส่งผลให้เทขายพันธบัตรรัฐบาลออกมาซึ่งเป็นปัจจัยทีทำให้ Bond Yield เพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ยังคงต้องติดตามการพิจารณาร่างดังกล่าวในต่อใน วุฒิสภาภายในวันที่ 4 ก.ค…. กดดันค่าเงิน USD(DXY)
• JP Morgan ประกาศเตือนสหรัฐ เสี่ยงต่อภาวะ “Stagflation” ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำควบคู่กับเงินเฟ้อสูง เนื่องจากมีโอกาสที่จะขาดดุลย์ในอนาคต ทั้งนี้การสนับสนุนแนวความคิด Fed ที่จะรอดูตัวเลขเศรษฐกิจก่อนที่จะตัดสินใจเรื่องนโยบายการเงินแต่ยังประเมินสถานะการณ์ต่ำเกินไป และคาดว่าเงินเฟ้อจะสูงเกินประวัติการณ์ คาด S&P500 ปรับตัวลง, อัตราหุ้นต่อกำไร (PE) จะเหลือ 0 หลังจากปีหน้า

การเจรจากค้า สหรัฐ- นานาประเทศ ยังไม่คืบหน้า … กดดัน USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• แม้ว่าการเจรจาการค้าจะสำเร็จไป 5 ประเทศ ระหว่างสหรัฐ กับ แม็กซิโก ,แคนาดา, อังกฤษ, จีน ,อินเดีย ในขณะทีการเจรจา กับอีก 85 ประเทศก่อนวันที่ 8 ก.ค.(เงื่อนไข 90 วัน) ยังไม่แล้วผล เช่นเวียดนาม ยังคงต้องมีการเจรจาใหม่ เช่นเดียวกับ ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้

ตลาดเฝ้าระวัง การเจรจาสันติภาพ รัสเซีย-ยูเครน / การเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์ สหรัฐ – อิหร่าน … ปัจจัยบวกต่อทองคำ ในฐานะ save haven

• รัสเซีย-ยูเครน ยังคงปะทะกันอย่างดุเดือดในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ส่งผลให้สนามบินในมอสโคต้องระงับเที่ยวบินเนื่องจากโดรนพิฑาตยูเครน ขณะที่ยูเครนยังคงโจมตี โรงงานเซมิคอนดักเตอร์ ในยูเครน ทั้งนี้ต่างฝ่ายต่างเตรียมแลกเปลี่ยนเฉลยศึก ฝ่ายละ 1000 คน แต่ยังคงไม่มีรูปธรรมใดๆ
• รัสเซียเผย การเจรจากับสหรัฐที่ต้องการให้หยุดยิงโดยทันที และหยุดยิงชั่วคราว 30 วัน เป็นเพียงแค่กลยุทธ ซึ่งจะเป็นต้องจัดการกับรากเหง้าของปัญหาก่อน ทั้งนี้ไม่พอใจท่าทีของยุโรป ที่เรียกร้องให้ทรัมป์คว่ำบาตรรัสเซีย
• นาโต้ จัดซ้อมรบในทะเล บอลติก (ทางทิศตะวันออกเฉียงเหนือของรัสเซีย) ภายใต้รหัส”Swift Response 25 “เป็นส่วนหนึ่งของการฝึก DEFENDER 25 โดยเน้นการแสดงความสามารถในการส่งกำลังพลและอุปกรณ์ โดยมีทหารร่วมรบ 25000 นายจากนาๆชาติเข้าร่วม โดยเป็นการซ้อมรบโดยใช้กระสุนจริง
• เข่นเดียวกับ สวีเดน ซ้อมรบร่วมกับนาโต้ ในการป้องกันเกาะ “ก็อตแลนด์” อีกทั้งกองทัพเยรมนี ,ฝรั่งเศส ,อิตาลี่ก็เข้าร่วมการซ้อมรบในคร้้งนี้ด้วย
• ฟินแลนด์ประกาศสร้างร้้ว ชายแดน ฟินแลนด์ – รัสเซีย ความสูง 4.5 เมตร กันชายแดนยาว 200 ก.ม. เพื่อหยุดยั้งการเดินทางข้ามแดนของรัสเซีย อย่างผิดกฎหมาย
• การเจรจารอบที่ 5 ระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน กำหนดขึ้นในวันนี้ ที่กรุงโรม อิตาลี่ โดยโอมานทำหน้าที่เป็นตัวกลาง : อิหร่านออกมายืนยัน การให้สหรัฐยกเลิกมาตราการคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่าน เพื่อแลกกับการที่อิหร่านจะไม่พัฒนาอาวุธนิวเคลียร์เท่านั้น แต่ยังคง”โครงการณ์พัฒนานิวเคลียร์เพื่อสันติของสาธารณรัฐอิสลามแห่งอิหร่าน” พร้อมท้าเปิดท้าให้ IAEA เข้าตรวจสอบโรงงาน และพร้อมส่งยูเรเนียมที่พัฒนาเกินกว่า 5% U-235 มอบให้ประเทศที่สาม (ตามกฏ NPT) เพื่อแสดงความโปร่งใส อีกทั้งยังเสนอสร้าง เตาปฏิกรณ์นิวเคลียร์เพิ่ม 19 แห่ง เพื่อให้บริษัทต่างชาติ โดยเฉพาะอเมริกาเข้าร่วมลงทุน แต่สหรัฐเอง ยืนกราน “การยกเลิกการคว่ำบาตร ต้องแลกกับการหยุดกิจกรรมเสริมสมรรถนะยูเรเนียมทั้งหมดเท่านั้น )
• ขณะเดียวกัน อิสลาเอลไม่เห็นด้วยการเจรจาต้องการให้อิหร่านหยุดโครงการณ์นิวเคลียร์ในทุกๆด้าน พร้อมเปิดฉากโจมตีอิหร่านหากการเจรจาการฑูต อิหร่าน – สหรัฐล้มเหลว ในขณะที่อิหร่านออกมาตอบโต้จะโจมตีกลับอย่างรุนแรงเช่นกัน หากอิสลาเอลโจมตีตนอีกทั้งสหรัฐ ต้องรับผิดชอบการโจมตีของอิสลาเอลด้วยหากเกิดขึ้น

H4 โครงสร้างยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น วานนี้ราคาทองคำปรับย่อลงมาระดับ 38.2% (ปรับฐานใหญ่) แต่ยังคงอยู่ใน Channel Uptrend ปรับตัวขึ้น (ตามคาด)

 H1: โครงสร้างเทรนด์ขาขึนระยะสั้นมาถูกทำลาย ราคาทองย่อต่ำกว่า Choch H1 ที่ 3290 แต่ทั้งนี้หากสามารถยืนเหนือ 3337 ได้ (ปิดแท่งเขียว H1 สูงกว่า 3337 ได้จะถึงว่ามุมมองหน้า Buy ได้เปรียบ ตอนนี้เริ่มปรากฎ Pattern QM ซึ่งต้องปิดเหนือกว่า 3337 เท่านั้นจึงจะยืนยันมุมมองขา Buy

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่ก่รอบ 3308-3316/ SL 3300 เพื่อทำกำไรระยะสั้นที่ราคา 3320 / 3325 /3330
• เปิดสถานะซื้อ(หากราคาสามารถทะลุกรอบขึ้นไปก่อนแล้วย้อนกลับมา)ที่กรอบ 3335-3345 / SL 3330 เพื่อทำกำไร 3350/3360/3370/3380

แนวรับ 3269/3243/3208

แนวต้าน 3246/3369/3391

ปฎิทินเศรษฐกิจ 23 พ.ค. 2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลขประกาศดัชนียอดขายบ้านใหม่ประจำเดือน มีผลเล็กน้อยในระหว่างข่าวประกาศ
• ติดตามสถานะการณ์ ในรัสเซีย-ยูเครน และ การเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์รอบที่ 5 สหรัฐ-อิหร่านในวันนี้ ซื้ออาจจะก่อให้เกิดความรุนแรงขึ้นหากการเจรจาไม่บรรลุผล อิสลาเอลมีโอกาสถล่มคลังอาวุธอิหร่าน ซึ่งหากเป็นเช่นนั้นจริงจะเป็นปัจจัยบวกต่อ ราคาทองคำได้